మీరు బాండ్లు, డబ్బు మార్కెట్ నిధులు లేదా వడ్డీని కలిగి ఉన్న మరొక భద్రతలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా డబ్బును లేదా రుణాలను రుణాలు తీసుకుంటున్నా, వడ్డీ రేటు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులను ప్రతిబింబిస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు అనేక కారణాల వల్ల హెచ్చుతగ్గులకు గురవుతాయి. వడ్డీ రేట్లు ప్రభావితం ఒక ప్రధాన కారకం ద్రవ్యోల్బణం ప్రీమియం ఉంది. ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియం ఏమిటో తెలుసుకోవడం మరియు వడ్డీ రేట్లను మీరు ఎలా ప్రభావితం చేస్తారో తెలుసుకోవడం మంచి పెట్టుబడిని మరియు ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.
గుర్తింపు
వస్తువుల మరియు సేవల ధరలలో ద్రవ్యోల్బణం నిరంతర మరియు ప్రగతిశీల పెరుగుదల. ద్రవ్య ప్రీమియం, వడ్డీ రేట్ల యొక్క భాగం, ఇది రుణదాతల నుండి అధిక ద్రవ్య నామమాత్ర వడ్డీ రేట్లను పెంచడం ద్వారా ఆశించిన ద్రవ్యోల్బణాన్ని భర్తీ చేస్తుంది. వాస్తవిక వడ్డీ రేట్లు (ద్రవ్యోల్బణంలో కారకం లేకుండా) ఆర్థికవేత్తలు మరియు పెట్టుబడిదారులని నామమాత్రపు (ప్రకటించిన) వడ్డీ రేటు ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియంను తగ్గించటం.
ఫంక్షన్
ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియం కలిగించే ప్రాధమిక మార్కెట్ శక్తి ద్రవ్యోల్బణం యొక్క నిరీక్షణ. ద్రవ్యోల్బణం గణనీయంగా ఉన్నప్పుడు (రెండో ప్రపంచ యుద్ధం తరువాత ఇది వివిధ స్థాయిలలో ఉంది), రుణదాతలు వారు తిరిగి చెల్లించబడతాయని తెలిస్తే, విలువలో తక్కువ ఉంటుంది. వారు ఊహించిన నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి వడ్డీ రేట్లు పెంచుతారు. రుణగ్రహీతలు, నమ్మకంతో ఉన్న ధరలు పెరగడం, ధరలను ఎక్కువగా ఉంటుందని వారు నమ్మేటప్పుడు, ముందుగానే కాకుండా క్రెడిట్ పై వస్తువులని మరియు సేవలను కొనటానికి ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లు చెల్లించటానికి మరింత ఇష్టపడతారు.
భాగాలు
వడ్డీ రేట్లు మూడు భాగాలు కలిగి ఉంటాయి. మొదటిది రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్. ఇది రుణదాతలు చెల్లించనప్పుడు ఎలాంటి ప్రమాదం లేనట్లయితే వారి డబ్బును ఉపయోగించడం కోసం వసూలు చేసే వడ్డీ. ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గిస్తూ ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియంను అంచనా వేసే నష్టాలను అధిగమించడానికి ప్రమాదం-రహిత రేటును జోడిస్తారు. మూడవ భాగం క్రెడిట్ రిస్క్లను ఆఫ్సెట్ చేయడానికి మొత్తం రుణదాతలు వసూలు చేస్తాయి.
ప్రభావాలు
ఇది భవిష్యత్తు గురించి అంచనాలను బట్టి, ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియంను సరిగ్గా గణించడం అసాధ్యం. అయినప్పటికీ, ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియంను అంచనా వేయడం చాలా సులభం. సాధారణంగా, ఇది సంయుక్త ట్రెజరీ ఇన్ఫ్లాలేషన్ ప్రొటెక్టెడ్ సెక్యూరిటీస్ (TIPS) పై ప్రస్తుత వడ్డీ రేటుతో మొదలవుతుంది. TIPS వాస్తవంగా ఎటువంటి హానిని కలిగి ఉండదు మరియు ద్రవ్యోల్బణంతో రక్షించబడుతున్నాయి, కాబట్టి వారి రేటు నిజమైన ప్రమాదానికి దగ్గరగా ఉంటుంది. ట్రెజరీ టి-బిల్లులు ఇదే విధంగా తక్కువ ప్రమాదం కలిగి ఉంటాయి, కానీ అవి ద్రవ్యోల్బణం లేనివి కావు. కేవలం ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియం అంచనాను పొందేందుకు T- బిల్ రేట్ నుండి TIIPS రేటును తీసివేయండి. అదే పరిపక్వత యొక్క సెక్యూరిటీలను ఉపయోగించండి (10-సంవత్సరాల సెక్యూరిటీలను ఎక్కువగా వాడతారు).
ప్రాముఖ్యత
ద్రవ్యోల్బణ ప్రీమియం ఖాతాలోకి తీసుకోవద్దని పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని ప్రయోజనాలను పొందుతాడు. ద్రవ్యోల్బణం అధికంగా ఉన్నప్పుడు, లేదా క్షీణించాలని భావించినప్పుడు, దీర్ఘ-కాల స్థిర రేట్ సెక్యూరిటీలను అధిక మార్కెట్ రేట్లలో "లాక్ చేయటానికి" చూడండి. దీనికి విరుద్ధంగా, ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుందని మీరు ఆశించినట్లయితే, మీరు వేరియబుల్-రేటు లేదా స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలపై దృష్టి సారించాలనుకుంటున్నారు (మీరు రుణాలు తీసుకుంటే, రివర్స్ కేసు). అయితే, ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు అంచనా వేసేందుకు కష్టంగా ఉంది, ముఖ్యంగా దీర్ఘ-కాల పెట్టుబడులకు. చాలా మంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు వడ్డీ రేట్లు క్రెడిట్-అపాయకరమైన అంశంపై ప్రాథమిక ప్రాముఖ్యతనిచ్చారు.
