మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ డెఫినిషన్

మంచి ఆర్థిక ప్రణాళిక అనగా అత్యవసర పరిస్థితులు, కళాశాల ట్యూషన్లు, ఇంటికి మరియు పదవీ విరమణ కోసం చెల్లించాల్సిన డబ్బును పెట్టడం. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా ఫండ్స్ కేటాయించబడతాయి. ఇది మీకు నగదు, స్టాక్స్, బాండ్స్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఇతర రకాల ఆస్తుల మధ్య సమతుల్యాన్ని కనుగొనడం అవసరం.

మనీ మార్కెట్ నిధులు మరియు డబ్బు మార్కెట్ ఖాతాలు ఆ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క ముఖ్యమైన భాగాలు. కానీ మనీ మార్కెట్ ఫండ్ ఏమిటి, మరియు ఒక మనీ మార్కెట్ ఖాతా అంటే ఏమిటి?

మనీ మార్కెట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది ఎలా పనిచేస్తుంది?

స్వల్పకాలిక, అధిక-నాణ్యత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టి, స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లకు దగ్గరయ్యే డివిడెండ్ లను మనీ మార్కెట్ ఫండ్ అని పిలుస్తారు. ఈ నిధులను ద్రవం, డిమాండ్ మీద విమోచనీయం మరియు అరుదుగా ధరలో మారవచ్చు.

వారు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్తో 1940 లో ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపె నీర్ చట్టంతో నమోదు చేయబడి SEC రెగ్ 2a-7 చే నియంత్రించబడతాయి. అన్ని సంబంధిత రిస్క్లను వెల్లడించడానికి రిజిస్టర్డ్ నిధులను అవసరమని SEC బాధ్యత కలిగి ఉంది. SEC నష్టాలపై పెట్టుబడిదారులను భీమా చేయదు.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్ యొక్క వాటాలు ప్రతిరోజూ నికర ఆస్తి విలువలో ఉంటాయి, ఇవి కూడా ఎన్ఎవి అని కూడా అంటారు. ఎన్ఏవి ఫండ్స్ ఆస్తులు ఒక్కొక్క షేర్ ఆధారంగా దాని బాధ్యతలు మైనస్. రిటైల్ మరియు ప్రభుత్వ ద్రవ్య మార్కెట్ నిధులు షేర్కు $ 1.00 వద్ద స్థిర NAV ని నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. వారు తమ నిధుల ఆస్తులను విలువైనవిగా మరియు వాటా ధరని ఉంచడానికి ప్రత్యేకమైన వాల్యుయేషన్ మరియు ధర పద్ధతులను ఉపయోగిస్తారు.

ఇతర రకాల డబ్బు మార్కెట్ నిధుల ఎన్ఎవి ఈ ప్రత్యేకమైన ధర పద్ధతులను ఉపయోగించడానికి అనుమతించబడదు మరియు వారి ఎన్ఎవిలు ఫ్లోట్ చేయడానికి అనుమతించబడవు. ఈ నిధులు స్థిరమైన ధరను కొనసాగించటానికి ప్రయత్నిస్తే, ప్రస్తుత ఎన్ఎవిలు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా ప్రతిరోజూ మారుతాయి. మనీ మార్కెట్ ఫండ్ యొక్క షేర్లను కొనుగోలు చేసే ముందు పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్ యొక్క ధర పద్ధతులను గురించి తెలుసుకోవాలి.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ రకాలు

వివిధ రకాల పెట్టుబడిదారులకు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ రూపొందించబడ్డాయి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని నిధులు నిర్మించబడ్డాయి, మరికొందరు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ఉద్దేశించినవి మరియు కనీస ప్రారంభ పెట్టుబడుల అవసరాలను కలిగి ఉంటాయి.

మనీ మార్కెట్ నిధులు నాలుగు రకాలుగా అందుబాటులో ఉన్నాయి:

ట్రెజరీ ఫండ్స్: ఈ నిధులు స్వల్పకాలిక US ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాయి. వారు అన్ని మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ యొక్క అతి తక్కువ నష్టాలను కలిగి ఉంటారు మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు చెల్లించాలి. ట్రెజరీ నిధులు పెట్టుబడి పెట్టే వారికి కనీస ప్రమాదం కావాలి, కాని బ్యాంక్ సేవింగ్స్ ఖాతాపై వడ్డీ కన్నా ఎక్కువ సంపాదించాలనుకుంటున్నారా.

ప్రభుత్వ సంస్థ ఫండ్స్: ఫెడరల్ ప్రభుత్వ సంస్థల గమనికలు మరియు బాండ్లు ఏజెన్సీ ఫండ్స్ పెట్టుబడి మరియు సంయుక్త ట్రెజరీ ద్వారా హామీ. ఒక ఉదాహరణ ఫెడరల్ నేషనల్ మోర్టగేజ్ అసోసియేషన్ నుండి వచ్చిన గమనికలు. యు.ఎస్ ట్రెజరీల కంటే కొంచెం ప్రమాదం ఉన్నప్పటికీ, ఈ నిధులు కొంచం అధిక దిగుబడులను అందిస్తాయి.

విభిన్న పన్ను విధించదగిన నిధులు: డివిజెన్ఫైడ్ ఫండ్లు U.S. కార్పొరేషన్స్, వాణిజ్య పత్రిక, పునర్ కొనుగోలు ఒప్పందాలు, విదేశీ బ్యాంకుల యొక్క బ్యాంకర్ల అంగీకారాలు మరియు డిపాజిట్లు సెక్యూరిటీలు మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాయి. అన్ని సెక్యూరిటీలకు 120 రోజులు కన్నా తక్కువ పరిమితులున్నాయి. ఇతర నిధుల మార్కెట్ నిధుల కంటే ఈ నిధులు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి కానీ అధిక దిగుబడిని ఇస్తున్నాయి.

పన్ను మినహాయింపు నిధులు: పన్ను మినహాయింపు నిధులు రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాల స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాయి. ఈ నిధుల కూర్పు గణనీయంగా మారుతుంది. కొన్ని పన్ను మినహాయింపు నిధులు ఒకే రాష్ట్రంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాయి, ఇతర నిధులు రాష్ట్రాల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వారు అన్ని మనీ మార్కెట్ నిధుల్లో ప్రమాదకరమైనవి. పన్ను-మినహాయింపు నిధులు అధిక పన్నుల బ్రాకెట్లలో ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి మరియు న్యూయార్క్, కనెక్టికట్, న్యూ జెర్సీ మరియు కాలిఫోర్నియా వంటి అధిక ఆదాయ పన్నులతో రాష్ట్రాలలో నివసిస్తాయి.

ఒకే సంస్థ జారీ చేసిన వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కలిగిన ఒక పెట్టుబడిదారు తాత్కాలికంగా నిధులను పార్క్ చేయడానికి అదే సంస్థతో ఒక మనీ మార్కెట్ ఫండ్ని ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారు తన స్టాక్ ఫండ్లో తన పెట్టుబడిని విక్రయించాలని కోరుకుంటాడు, అయితే తదుపరి పెట్టుబడి ఎక్కడ నిర్ణయించలేదు. ద్రవ్య మార్కెట్ ఫండ్ అతను నిర్ణయం తీసుకునే వరకు డబ్బు ఉంచడానికి ఒక మంచి ప్రదేశం.

మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు తమ నగదు మార్కెట్ నిధులను తమ క్లయింట్లను మొత్తం నగదు నిర్వహణ సేవలతో అందించే పద్ధతిగా ఉపయోగిస్తున్నాయి. వారు చిన్న పెట్టుబడిదారులకు తగిన MMF లను అందిస్తారు. కనీస ప్రారంభ కొనుగోళ్లు సాధారణంగా $ 500 నుండి $ 5,000 వరకు ఉంటాయి.

మనీ మార్కెట్ నిధులు నిధులను ఉపసంహరించుకోవడానికి అనేక మార్గాలు అందిస్తున్నాయి. సాధారణంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు ఖాతాలో తనిఖీలను వ్రాయటానికి అనుమతిస్తాయి, కానీ వారికి కనీస చెక్ మొత్తం 500 డాలర్లు అవసరమవుతుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, పెట్టుబడిదారుడు షేర్లను రీడీమ్ చెయ్యడానికి అభ్యర్థనను చేయవచ్చు మరియు తన బ్యాంకు ఖాతాకు వైర్ బదిలీ ద్వారా సేకరించిన నిధులను పంపవచ్చు లేదా నిధులను పంపవచ్చు.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

రాజధాని సంరక్షణ: రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు మరియు మదుపు మార్కెట్ నిధులలో వారి ద్రవ్య విలువను మన్నించే పెట్టుబడులతో సౌకర్యవంతమైనది కాదు. ఈ నిధులు స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలలో తక్కువ నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి.

అత్యవసర పరిస్థితుల్లో నిధులకి త్వరిత ప్రాప్తి: మనీ మార్కెట్ ఫండ్లు చాలా ద్రవమైనవి. పెట్టుబడిదారులు వారి వాటాలను రోజువారీగా రీడీమ్ చేయవచ్చు.

మంచి దిగుబడి: మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా బ్యాంకు పొదుపు ఖాతాలు లేదా మనీ మార్కెట్ ఖాతాలపై దిగుబడులతో పోలిస్తే అధిక వడ్డీ రేట్లు అందిస్తాయి.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ యొక్క ప్రతికూలతలు

తక్కువ దిగుబడి: ద్రవ్య మార్కెట్ ఫండ్స్ చెల్లించిన వడ్డీ రేట్లు ద్రవ్యోల్బణ రేటుకు ముందు ఉండటానికి సరిపోవు.

బీమా చేయబడలేదు: ధన మార్కెట్ నిధులను అధిక-నాణ్యత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడుతున్నప్పటికీ, వారు ఏ ఫెడరల్ ఏజెన్సీ అయినా భీమా లేదా హామీ ఇవ్వలేరు.

పరిమిత ఉపసంహరణ లక్షణాలు: మీకు త్వరగా డబ్బు అవసరమైతే, మనీ మార్కెట్ నిధులు ఉత్తమ ఎంపిక కాదు. మీరు ఒక పెద్ద చెక్ వ్రాసి ఎలక్ట్రానిక్ బ్యాంక్ బదిలీ చేయవలసి ఉంటుంది. ఈ రెండు పద్ధతులు మీకు అవసరమైన నిధులను పొందడానికి కొన్ని రోజులు పట్టవచ్చు.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్ ఎంచుకోవడం

వివిధ రకాల్లో డబ్బు మార్కెట్ నిధులు లభిస్తున్నందున, మొదటి నిర్ణయం మీ ప్రమాదం ప్రొఫైల్ మరియు పన్ను పరిస్థితికి ఎటువంటి ఉత్తమమైనదిగా నిర్ణయించడం. ఇది ఒక స్వల్పకాలిక ట్రెజరీ ఫండ్, ప్రభుత్వ ఏజెన్సీ నోట్స్ ఫండ్, కార్పొరేట్ రుణం లేదా పన్ను రహిత సెక్యూరిటీలలో ప్రత్యేకంగా పెట్టుబడినిచ్చే ఒక ఫండ్తో విభిన్న ఫండ్ అవుతుందా?

మీరు ఎంత ఆసక్తి పొందాలనుకుంటున్నారు? సంయుక్త ట్రెజరీ నిధులలో తక్కువ దిగుబడి మరియు కనీసం ప్రమాదం ఉంది, అయితే విభిన్న కార్పొరేట్ నిధులు అత్యధిక రేట్లు కలిగి ఉంటాయి, కానీ కొంచెం ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది.

మీ పన్ను పరిస్థితి ఏమిటి? మీరు అధిక-ఆదాయ పన్ను పరిధిలో ఉంటారు మరియు అధిక-పన్ను స్థితిలో నివసిస్తున్నట్లయితే, పన్ను మినహాయింపు ఫండ్ మీకు ఉత్తమ పన్ను-రిటర్న్ తర్వాత ఇవ్వవచ్చు.

డబ్బు పరిశోధనతో సహా నిధుల కుటుంబాన్ని అందించే మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీని కొన్ని పరిశోధనలు మరియు గుర్తించండి. ఇది మార్కెట్ పరిస్థితులు మారినందున నగదు నుండి స్టాక్ లేదా బాండ్లకు నిధులను తరలించే సామర్ధ్యాన్ని ఇస్తుంది.

ఒక ప్రాస్పెక్టస్ని పొందండి మరియు పలు డబ్బు మార్కెట్ నిధుల కోసం ఆపరేటింగ్ ఖర్చుల కోసం ఫీజును సరిపోల్చండి.

కనీస అవసరమైన ప్రారంభ పెట్టుబడులను పోల్చండి. ఈ మొత్తం MMF ల మధ్య ఉంటుంది.

MMF నుండి నిధులను ఉపసంహరించుకోవలసిన విధానాలను అర్థం చేసుకోండి. చెక్కులను వ్రాయడానికి కనీస మొత్తం ఉందా? షేర్లను రీడీమ్ చేయడానికి ఎంత సమయం పడుతుంది? ఎలక్ట్రానిక్ ఫండ్లను బదిలీ చేయడం సాధ్యమేనా?

మనీ మార్కెట్ ఖాతా అంటే ఏమిటి?

డబ్బు ఖాతా ఖాతా అనేది పొదుపు ఖాతాతో పోల్చితే సాధారణంగా అధిక వడ్డీని చెల్లించే వడ్డీ-చెల్లింపు ఖాతా. ఇది బ్యాంకు ఖాతాలకు ఫెడరల్ ఇన్సూరెన్స్ డిపాజిట్ కార్పొరేషన్ మరియు రుణ సంఘాల ఖాతాల కోసం నేషనల్ క్రెడిట్ యూనియన్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ ద్వారా $ 250,000 వరకు బీమా చేయబడుతుంది.

సాధారణ పొదుపు ఖాతాల కంటే MMA కు కనీస బ్యాలన్స్ అవసరమవుతుంది. మనీ మార్కెట్ ఖాతాల తనిఖీలను రాయడానికి నిషేధించబడిన సౌకర్యం ఉంది.

ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు తరచూ డబ్బును మార్కెట్ ఖాతాలపై వడ్డీని చెల్లించాల్సి వస్తాయి, అనగా ఖాతాలో ఉన్న వడ్డీ రేటుపై వడ్డీ రేటు ఆధారపడి ఉంటుంది; అధిక నిల్వలు అధిక వడ్డీ రేట్లు పొందుతాయి.

మనీ మార్కెట్ ఖాతా యొక్క ప్రయోజనాలు

ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్స్ MMA ఖాతాదారుని నెలకు ఆరు చెక్కులను వ్రాయటానికి అనుమతిస్తాయి. ఖాతా డెబిట్ కార్డును కలిగి ఉంటే, ఫెడ్ కూడా నెలకు ఆరు ఉపసంహరణలను అనుమతిస్తుంది. అందువలన, ఒక MMA తనిఖీ మరియు పొదుపు ఖాతాల రెండు ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి.

అయితే, ఒక డబ్బు మార్కెట్ ఖాతా ఒక తనిఖీ ఖాతా కాదు అని తెలుసుకోండి. మీరు మరింత చెక్కులను వ్రాసేటప్పుడు లేదా మరింత తరచుగా డెబిట్ కార్డు ఉపసంహరణలను సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటే, వడ్డీని కలిగి ఉన్న చెకింగ్ ఖాతా ఒక తక్కువ ప్రత్యామ్నాయ రేటును చెల్లించినప్పటికీ మంచి ప్రత్యామ్నాయంగా ఉండవచ్చు.

మనీ మార్కెట్ ఖాతా యొక్క ప్రయోజనాలు క్రిందివి:

• FDIC మరియు / లేదా NCUA ఖాతాలను అందిస్తుంది.
• అనేక ఆర్థిక సంస్థలు ATM ల నెట్వర్క్ ద్వారా ఖాతాకు ప్రాప్తిని అందిస్తాయి.
• కొన్ని బ్యాంకులు డబ్బు తనిఖీ ఖాతాను మీ తనిఖీ ఖాతాకు ఓవర్డ్రాఫ్ట్ రక్షణగా ఉపయోగించుకుంటాయి. అయినప్పటికీ, ఓవర్డ్రాఫ్ట్ బదిలీలు రెగ్యులేషన్ D కు ఆరు-బదిలీ నెలవారీ పరిమితికి వ్యతిరేకంగా లెక్కించబడతాయి.
• కొన్ని బ్యాంకులు MMA తో ఉచిత చెక్కులను అందిస్తాయి.
• అత్యవసర పరిస్థితులకు నిధులు అందుబాటులో ఉన్న సురక్షితమైన ప్రదేశం MMA.
• కొన్నిసార్లు ఆర్థిక సంస్థలు మనీ మార్కెట్ ఖాతాను తెరవడానికి అధిక కనీస బ్యాలెన్స్ను కలిగి ఉంటాయి; $ 10,000 వరకు.
• మొత్తం స్వల్పకాలిక మార్కెట్ రేట్లలో మార్పుల ఆధారంగా MMA లు హెచ్చుతగ్గుల వడ్డీ రేట్లు.
• అనేక బ్యాంకులు నెలసరి రుసుములను నివారించుటకు కనీస బ్యాలెన్స్ నిర్వహించడానికి ఖాతాదారుడికి అవసరమవుతుంది. ఉదాహరణకు, కొన్ని బ్యాంకులు $ 2,500 లాగా కనీస బ్యాలెన్స్ అవసరమవుతాయి లేదా ఖాతా నిర్వహణను కవర్ చేయడానికి నెలకు $ 12 పరిధిలో రుసుమును వసూలు చేస్తాయి.

మనీ మార్కెట్ ఖాతా యొక్క ప్రతికూలతలు

ఉన్నత కనీస బ్యాలన్స్: పొదుపు లేదా తనిఖీ ఖాతా కన్నా ఎక్కువ కనీస బ్యాలెన్స్ను నిర్వహించడానికి బ్యాంక్ మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు అవసరమవుతాయి. కనీస కంటే తక్కువ నిల్వలు అధిక నిర్వహణ ఫీజులను ప్రేరేపించగలవు. కొన్ని బ్యాంకులు మీ కనిష్ట సంతులనం అవసరాలని తగ్గించటానికి కొన్ని మార్గాలను అందిస్తాయి, అవి చెక్కులకు బదులుగా నేరుగా డిపాజిట్లు చేస్తాయి.

పరిమిత ఉపసంహరణలు: రెగ్యులేషన్ D నెలకి ఆరు లావాదేవీ ఉపసంహరణల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తుంది. ఈ ఖాతాలో చెక్కులు, డబ్బు బదిలీలు, ముందుగా నిర్ణయించిన తీసివేతలు, మూడవ పార్టీ చెల్లింపులు మరియు డెబిట్ కార్డు ఉపసంహరణలు ఉంటాయి. శుభవార్త కొన్ని బ్యాంకులు పరిమితి వైపు ఒక టెల్లర్ నుండి ఉపసంహరణను లెక్కించటం లేదు.

అధిక ఉపసంహరణ జరిమానాలు మరియు ఫీజులు: ఒక ఖాతాదారుడు నెలకు ఆరు అనుమతి పొందిన ఉపసంహరణలకు ఎక్కువ డ్రాయింగ్లు చేస్తే బ్యాంకులు శిక్షాత్మక రుసుమును వసూలు చేస్తాయి.

తాత్కాలిక పరిచయ రేట్లు: ఒక మనీ మార్కెట్ ఖాతా తెరవడం ఉన్నప్పుడు బ్యాంకులు అధిక పరిచయ రుసుము అందించవచ్చు, కానీ ఈ ఆకర్షణీయమైన రేట్లు కాలక్రమేణా అదృశ్యం.

ఖాతాను మూసివేసేందుకు ఫీజులు: విశ్వవ్యాప్తంగా సర్వసాధారణంగా ఉండకపోయినా, కొన్ని బ్యాంకులు ఖాతాని మూసివేసేందుకు రుసుమును తీసివేస్తాయి.

మంచి దీర్ఘకాలిక రేట్లు ఎక్కడైనా లభిస్తాయి: మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు బంధాలు, స్టాక్స్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి ఇతర పెట్టుబడులు కంటే తక్కువ రేట్లు చెల్లించే సురక్షిత పెట్టుబడులు. ద్రవ్యోల్బణ రేటు కంటే MMA రేట్లు ఎక్కువగా ఉండవు.

మనీ మార్కెట్ ఖాతా మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్ మధ్య ఉన్న తేడా ఏమిటి?

మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు FDIC లేదా NCUA ద్వారా $ 250,000 వరకు భీమా చేయబడతాయి; డబ్బు మార్కెట్ నిధులు బీమాలేనివి.

బ్యాంకు లేదా క్రెడిట్ యూనియన్ వద్ద నిధులను డిపాజిట్ చేయడం ద్వారా మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు తెరవబడతాయి; మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ లేదా ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్రోకర్ నుండి షేర్లను కొనడం ద్వారా మనీ మార్కెట్ నిధులు సృష్టించబడతాయి.

డబ్బు మార్కెట్ నిధులను సురక్షిత పెట్టుబడిగా పరిగణించినప్పటికీ, వారి రాబడి బాండ్ల కన్నా తక్కువగా ఉంది మరియు స్టాక్స్పై దిగుబడుల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. దీని ఫలితంగా, మదుపుదారి అవకాశాలు కనిపించటానికి పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఉంచుకొనే స్థలంగా డబ్బు మార్కెట్ నిధులను ఉపయోగిస్తారు. మనీ మార్కెట్ నిధులు కూడా ఒక పోర్ట్ఫోలియో యొక్క మొత్తం బ్యాలెన్స్లో తగిన ద్రవ్యత నిర్వహించడానికి అవసరమైన పెట్టుబడి వాహనం.