మీ వ్యాపారం కోసం ఆర్థిక నిష్పత్తులను మీరు క్రమంగా సంప్రదించారా? మీరు తప్పక. వారు మీ కంపెనీ నడుస్తున్న ఎంత బాగున్నారో చెప్పే గేజ్లు. ఈక్విటీ బేస్తో పోలిస్తే దాని పుస్తకాలపై వ్యాపారంలో రుణ మొత్తం ఉంది: ముఖ్యమైన నికర విలువ నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తి మీ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క కొలత మరియు కఠినమైన కాలాల్లో జీవించగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది.
ప్రత్యక్ష నికర నిష్పత్తికి రుణ ఏమిటి?
మొదటిది, ప్రత్యక్ష నికర విలువను నిర్వచించనివ్వండి. సంస్థలోని మొత్తం ఆస్తులను తీసుకొని మొత్తం రుణాన్ని తీసివేయడం ద్వారా ఒక వ్యాపారంలో ఈక్విటీ కనుగొనబడింది. మొత్తం ఆస్తులు నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, జాబితా, స్థిర ఆస్తులు మరియు కొన్నిసార్లు, ట్రేడ్మార్క్లు, మేధో సంపత్తి మరియు గుడ్విల్ వంటి ఆకర్షణీయ ఆస్తులు.
దివాలా సందర్భంలో, అస్పష్టమైన ఆస్తులు బహుశా వారి నివేదించబడిన విలువను కలిగి ఉండవు. అందువల్ల, సంస్థ యొక్క భౌతిక ఆస్తులను ప్రతిబింబించే కఠినమైన నికర విలువను పొందడానికి అసమాన ఆస్తులు సంస్థ యొక్క అసలు ఈక్విటీ మొత్తాన్ని వ్యవకలనం చేస్తాయి.
ప్రత్యక్ష నికర నిష్పత్తిలో ఉన్న రుణాన్ని సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను తీసుకోవడం ద్వారా మరియు దాని నిష్పత్తిలో నికర విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే మరింత సాంప్రదాయిక పద్ధతి ఇది.
ఫార్ములా: మొత్తం బాధ్యతలు / ప్రత్యక్ష నికర విలువ = ప్రత్యక్ష నికర విలువ నిష్పత్తిని ఋణ
పరపతి యొక్క ప్రభావాలు
సాధారణంగా, రుణ వడ్డీ రేటు ఎల్లప్పుడూ ఈక్విటీ ఖర్చు కంటే చౌకగా ఉంటుంది. వ్యాపారానికి ఈక్విటీ మూలధనాన్ని దోహదపరుస్తున్న ఒక పెట్టుబడిదారుడు 15 నుండి 20 శాతం లేదా ఎక్కువ ఉన్నత స్థాయికి తిరిగి వస్తారని ఆశించవచ్చు. రుణాలపై వడ్డీ రేట్లు 4 నుంచి 7 శాతం వరకు తక్కువగా ఉంటాయి.
మీరు $ 2 మిలియన్ ఖర్చు చేసే ఒక ప్రాజెక్ట్ను పరిశీలిస్తున్నారని అనుకుందాం మరియు సంవత్సరానికి కనీసం 12 శాతం తిరిగి వస్తాయని అనుకుందాం. ఇది డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవటానికి మరియు 12 శాతము చెల్లించటానికి 6 శాతం చెల్లించవలసిందిగా మరింత అర్ధము కలిగించును, వెలుపల పెట్టుబడిదారులను కోరుకుంటారు.
రుణ ఖర్చులు మించిపోయినా, ప్రాజెక్ట్ తిరిగి రాబడి ఉన్నంత వరకు, మీరు బ్యాంకులు రుణాలు తీసుకుంటున్నంత వరకు మీరు ఋణం తీసుకోవాలి. ఏదేమైనా, అధిక మొత్తంలో రుణాల వ్యాపారం యొక్క ఆర్ధిక పరపతి పెరగడం మరియు ఆర్ధిక తిరోగమనాలకు ఇది మరింత ఆకర్షనీయంగా చేస్తాయి.
మరింత రుణాన్ని తీసుకున్నప్పుడు పెట్టుబడులపై ఎక్కువ లాభాలు రావొచ్చు, పెట్టుబడిదారుల నుండి మరింత ఈక్విటీ మూలధనాన్ని అంగీకరించడం అంటే మీ కంపెనీలో ఒక పెద్ద వాటాను ఇవ్వడం. మీ లక్ష్యం యొక్క నియంత్రణను కోల్పోవడానికి, ఈక్విటీ మూలధనంలో చాలా ఎక్కువ తీసుకోకుండా, రుణాలను పెంచడానికి సహేతుకమైన మొత్తం రుణాల మధ్య సమతుల్యాన్ని సమ్మె చేయడం లక్ష్యంగా ఉంది.
నిష్పత్తి యొక్క అర్థం
ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక బలం యొక్క ఒక కొలత పరిగణింపబడే నికర విలువకు దాని రుణ నిష్పత్తి. వారి ప్రత్యక్ష నికర విలువతో పోలిస్తే రుణాలను తక్కువ మొత్తంలో ఉన్న కంపెనీలు అధిక స్థాయి రుణాల కంటే ఆర్ధికంగా ఆరోగ్యకరమైనవిగా భావిస్తారు. రుణం తక్కువగా ఉంది; అప్పు అధిక స్థాయి చెడ్డది. రుణదాతలు అధిక రుణ స్థాయిలను ఇష్టపడరు, ఎందుకనగా వారు తమ రుణాలలో భద్రత యొక్క పరిమాణాన్ని తగ్గిస్తుందని భావిస్తారు.
కానీ, దృష్టికోణంలో విషయాలు ఉంచడానికి, ప్రత్యక్షమైన నికర విలువ నిష్పత్తికి తగిన రుణ పరిశ్రమ రకాన్ని బట్టి మారుతుంది. యుటిలిటీ కంపెనీలు, ఉదాహరణకు, పెద్ద మొత్తంలో స్థిర ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాల కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల, రుణ నిష్పత్తులు ఒక డాలర్ ఈక్విటీకి 4 నుండి 6 డాలర్ల వరకు రుణాన్ని కలిగి ఉంటాయి. బ్యాంకుల కొరకు రుణ నిష్పత్తులు ఒక డాలర్ ఈక్విటీకి 10 నుండి 20 డాలర్ల రుణ పరిధిలో మరింత ఎక్కువగా చేరతాయి.
మరొక వైపు, బ్యాంకర్లు ఈక్విటీకి రుణాల యొక్క ఒక-నుండి-ఒకటి నిష్పత్తిని మించి చిన్న వ్యాపారాలను చూడటం ఇష్టపడటం లేదు. చిన్న కంపెనీలు సాధారణంగా పెద్ద మొత్తంలో ఈక్విటీ మూలధనం కలిగి ఉండవు మరియు వాటి నగదు ప్రవాహాలు ఊహించలేనివి.
అయినప్పటికీ, అధిక ఋణం / నికర విలువ నిష్పత్తి ఉన్న సంస్థ తప్పనిసరిగా సమస్యను సూచిస్తుంది. ఈ వ్యాపారం ఒక కొత్త ఉత్పత్తిని తయారుచేయటానికి మరియు పరిచయం చేయడానికి ప్రోత్సాహించడానికి డబ్బు తీసుకొని డబ్బు ఖర్చు చేయగలదు. ప్రాజెక్ట్ విజయవంతమైతే, అసాధారణ రుణ స్థాయి తగ్గడం ప్రారంభమవుతుంది.
ప్రత్యక్ష నికర విలువ నిష్పత్తి రుణ ఒక చిన్న వ్యాపార యజమాని ప్రతివారం పర్యవేక్షించే ఒక ఆర్థిక మెట్రిక్ కాదు, ఇది దీర్ఘకాలిక కోసం ఆర్థిక ప్రణాళిక వ్యూహాలు నమోదు చేయాలి ఒక సూచిక.
