ప్రీ-ఐపిఒ స్టాక్ ధర నిర్ణయించడం ఎలా

ప్రైవేట్ సంస్థలు ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణల ద్వారా ప్రజలకు వెళ్తాయి. వారు IPO ప్రాసెస్ను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడి బ్యాంకర్లు పాల్గొంటారు. దీనిలో యు.ఎస్. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్తో నమోదు పత్రాలను దాఖలు చేస్తూ, పూర్వ-ఐపిఒ సమర్పణ ధరను నిర్ణయించడం, షేర్ల సంఖ్యపై IPO పరిమాణాన్ని నిర్ణయించడం మరియు సంభావ్య పెట్టుబడిదారులలో వాటాల కోసం మార్కెటింగ్ మరియు డిమాండ్ను సృష్టించడం ఉన్నాయి. ముందు IPO స్టాక్ ధర నిర్ణయించడానికి మార్కెట్ విలువను మొదటి దశగా లెక్కించండి.

ప్రధాన పెట్టుబడి బ్యాంకుకు అవసరమైన ఆర్థిక సమాచారాన్ని అందించండి. ఇందులో చారిత్రక కార్యాచరణ ఫలితాలు, వాస్తవిక అంచనాలు, వ్యాపార పరిస్థితులు, కీ కస్టమర్ విభాగాలు, ప్రమాద కారకాలు మరియు ఉత్పత్తి అభివృద్ధి పైప్లైన్ ఉన్నాయి.

మీ కంపెనీ విలువను అంచనా వేయండి. మీరు తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం మోడలింగ్ను భవిష్యత్ నికర ఆదాయం యొక్క ప్రస్తుత విలువ తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు. నికర ఆదాయం అమ్మకాలు మైనస్ ఆపరేటింగ్ మరియు నాన్-ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు. తగ్గింపు రేటు రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ కలయికగా ఉంటుంది, ఇది సాధారణంగా మూడు నెలల ట్రెజరీ బిల్లు రేట్, ప్లస్ రిస్క్ ప్రీమియం.

న్యూయార్క్ యూనివర్శిటీ ప్రొఫెసర్ అశ్వత్ దామోదరన్ వెబ్సైట్లో సమాచారం ప్రకారం సరళమైన మరియు మరింత సాధారణమైన ఎంపిక, ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి, లేదా P / E నిష్పత్తి వంటి పోల్చదగిన సంస్థల కోసం మల్టిపుల్లను ఉపయోగించడం. P / E నిష్పత్తి ఆదాయంచే విభజించబడిన మార్కెట్ ధరకు సమానం - వాటా ఆదాయం మైనస్ ప్రాధాన్య డివిడెండ్ - వాటాకి.ఉదాహరణకు, మీ పరిశ్రమలో పోల్చదగిన సంస్థ ఒక P / E నిష్పత్తి 20 మరియు మీ సగటు వార్షిక నికర ఆదాయం $ 500,000 ఉంటే, మీ కంపెనీ విలువ $ 10 మిలియన్లు, $ 500,000 సార్లు 20 $ 10 మిలియన్లకు సమానం.

IPO పరిమాణాన్ని ఏర్పరచండి. "ఇంక్" ప్రకారం అనేక కారణాలు ఆటలోకి వస్తాయి. డిమాండ్ మరియు జారీ కంపెనీ యొక్క నిధుల అవసరాలు వంటి పత్రిక. ఉదాహరణకు, డిమాండ్ అధికంగా ఉంటే IPO పరిమాణాన్ని పెంచుతుంది, ఇది అదనపు నిధులను పెంచడంలో ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులకు ధరను సరసమైనదిగా చేస్తుంది. నిధుల కోసం మీ నిర్దిష్ట అవసరాలు ఒక పాత్రను పోషిస్తాయి - ఉదాహరణకు, మీ అవసరాలను నిరాడంబరంగా ఉంటే, చిన్న IPO తో వెళ్ళండి.

షేరుకు విలువను లెక్కించండి, షేర్ల సంఖ్యతో విభజించబడిన సంస్థ యొక్క విలువ ఇది. ఉదాహరణతో కొనసాగుతూ, కంపెనీలో 100 శాతం ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న 1 మిలియన్ షేర్ల IPO పరిమాణాన్ని ఊహించి, వాటాకి విలువ $ 10 లేదా $ 10 మిలియన్ 1 మిలియన్ల మంది విభజించబడింది.

షేరుకు విలువను నిర్ణయించే ధరను నిర్ణయిస్తారు, ఇది వాటాకి విలువ కంటే తక్కువగా లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉండవచ్చు. "ఇంక్" ప్రకారం మ్యాగజైన్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు షేర్ల ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా $ 15 ను అందిస్తాయి. షేర్ ధర అవగాహనను ప్రభావితం చేస్తుంది. మీరు ధర తక్కువగా ఉంటే, వ్యాపార ఫండమెంటల్స్లో ఏదో తప్పు అని పెట్టుబడిదారులు అనుకోవచ్చు. మరొక వైపు, మీరు చాలా అధిక సెట్ ఉంటే, మీరు తగినంత పెట్టుబడిదారు ఆసక్తి ఆకర్షించడానికి కాదు.