పెట్టుబడిదారులను క్రమబద్ధంగా ఆర్థిక నివేదికలతో అందించడానికి అనేక ఫెడరల్ మరియు స్టేట్ చట్టాల ప్రకారం కంపెనీలు అవసరం. అంతేకాకుండా, రుణదాతకు ఒక కంపెనీ దరఖాస్తు చేసుకున్నప్పుడు రుణదాతలు తరచూ ఆర్థిక నివేదికలకు అవసరం. ఆర్థిక సంస్థ ప్రకటనలో కవర్ చేసిన కాలంలో పెట్టుబడినిచ్చిన వడ్డీని ఒక కంపెనీ కలిగి ఉండవచ్చు. ఆ నగదు ప్రవాహం ప్రకటనకు తిరిగి జోడించబడినా, అందుబాటులో ఉన్న నగదు ప్రవాహాన్ని గుర్తించడానికి సంస్థ ఉపయోగించే పద్ధతిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
పెట్టుబడిదారీ ఆసక్తి
ఒక వ్యాపారాన్ని తరచుగా ఒక భవనం వంటి దీర్ఘకాలిక ఆస్తిని నిర్మించడానికి నిధులు తీసుకుంటుంది. రుణ నిధులపై చెల్లించే వడ్డీ ఆస్తి ఖర్చుతో కూడుకున్న వడ్డీని క్యాపిటలైజ్ చేయబడుతుంది. ఆస్తి యొక్క దీర్ఘ-కాల వ్యయాల వడ్డీతో సహా, ఆస్తి విలువ తగ్గించేటప్పుడు ఆసక్తి చేర్చబడుతుంది. ఆస్తి ఉపయోగం కోసం గణనీయంగా సిద్ధంగా ఉన్న తేదీ ద్వారా క్యాపిటల్ వడ్డీని పరిగణించే ఆసక్తి మొత్తం లెక్కించబడుతుంది.
నగదు ప్రవాహం
సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం మరియు స్థిరత్వం యొక్క అనేక సూచికలలో నగదు ప్రవాహం ఒకటి. దాని మౌలిక వద్ద, ఇది సంస్థ ఏ సమయంలో లేదా ఒక నిర్దిష్ట సమయం ఫ్రేమ్ సమయంలో చేతి ఉంది నగదు సూచిస్తుంది. నికర ఆదాయం ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం యొక్క ఒక బెంచ్మార్క్ కాగా, నగదు ప్రవాహం ప్రకటన అదనపు సమాచారంను అందిస్తుంది, అది ఎంత ఎక్కువ నగదులో వస్తున్నది మరియు వ్యాపారం నుండి బయటకు వెళ్లిపోతుందో సరిగ్గా అర్థం చేసుకుంటుంది.
క్యాపిటలైజ్డ్ బ్యాక్ కలుపుతోంది
ఒక కంపెనీ దాని నికర ఆదాయ ప్రకటనను తయారుచేసినప్పుడు, చెల్లించిన వడ్డీ ఒక డెబిట్గా వ్యవకలనం చేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ ఒక మిలియన్ డాలర్ల స్థూల ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటే మరియు ప్రకటనలో 100,000 డాలర్ల వడ్డీని చెల్లించినట్లయితే, అప్పుడు $ 100,000 నికర ఆదాయం నుండి $ 900,000 నికర ఆదాయాన్ని ఉపసంహరించుకుంటుంది. ఈ ప్రకటనలో కంపెనీ ఖర్చులకు మరో $ 200,000 ఉందని అనుకోండి. కంపెనీకి $ 600,000 నికర ఆదాయం వచ్చింది. నగదు ప్రవాహం ప్రకటన, వడ్డీని క్యాపిటలైజ్ చేసినట్లయితే, ఆ నగదు ప్రవాహం ప్రకటనలో $ 700,000 అందుబాటులో ఉన్న నగదులో చూపవచ్చు.
ప్రతిపాదనలు
నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించే విశ్వవ్యాప్తంగా అంగీకరించిన పద్ధతి ఏదీ లేదు. అనేక సంవత్సరాలుగా, నగదు ప్రవాహం సాధారణంగా నికర ఆదాయాన్ని తీసుకొని, తరుగుదలను తిరిగి కలిపి, క్యాపిటల్ వడ్డీతో సహా లెక్కించబడుతుంది. నగదు ప్రవాహం ఆసక్తి, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) ముందు ఆదాయాలు కలిగి ఉండాలని కొందరు వాదించారు. ఈ విధానం ఋణదాతలకు అనుకూలం, ఎందుకంటే ఇది ప్రధానంగా మరియు వడ్డీ చెల్లింపులకు పెద్ద మొత్తంలో లభించే నిధుల ఫలితంగా ఉంటుంది. ఇతరులు నగదు ప్రవాహానికి రావడానికి ఉచిత నగదు ప్రవాహం (FCF) పద్ధతిని ఉపయోగిస్తారు. ఈ పద్దతిలో, క్యాపిటల్ వడ్డీతో సహా మూలధన ఖర్చులు అందుబాటులో ఉన్న నగదు నుండి తీసివేయబడవు. అనేక వైవిధ్యాలు ఉన్నాయి, ఒక నగదు ప్రవాహం ప్రకటన ప్రశ్నార్థకం యొక్క ప్రాముఖ్యతను పెంచుతుంది.
