ఒక మార్కెట్ మల్టిపుల్ విశ్లేషణ ఆస్తులకు లేదా వ్యాపారానికి విలువను కేటాయించే ఆర్థిక నమూనా పద్ధతి. మార్కెట్ గుణాల విశ్లేషణ ప్రత్యక్ష పోలిక విశ్లేషణ లేదా పోల్చదగిన కంపెనీల విశ్లేషణగా కూడా సూచిస్తారు. రాయితీ నగదు ప్రవాహం విలువకు ఒక ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిలో వాడతారు, ఒక మార్కెట్ గుణాల విశ్లేషణ విలువైన వస్తువులను విశ్లేషించడానికి పోల్చదగిన కంపెనీలను ఉపయోగిస్తుంది.
గుర్తింపు
మార్కెట్ గుణాల విశ్లేషణ పరిమాణం, పరిశ్రమ వర్గీకరణ, ఆర్థిక నిష్పత్తులు, వినియోగదారులు, అభివృద్ధి, పరపతి మరియు సాంకేతిక పరిజ్ఞానం ఆధారంగా కంపెనీలను పోల్చవచ్చు. పెరిగిన విశ్వసనీయత మరియు పోలిక కంపెనీలు బాగా సమానంగా ఉన్నప్పుడు ఒక బలమైన ఆర్థిక విశ్లేషణ పొందవచ్చు. సాధారణంగా ఆర్థిక విశ్లేషకుడు ఏమి పోలిక కారకాలు చాలా ముఖ్యమైనవి అని నిర్ణయిస్తుంది మరియు ఈ కారకాలపై ఆధారపడిన కంపెనీలను కనుగొంటుంది. ఉదాహరణకు, ఇంటర్నెట్ కోసం సాఫ్ట్ వేర్ను సృష్టించే ఒక నూతన సంస్థను ఇతర ఇంటర్నెట్ ఆధారిత సంస్థలకు వ్యతిరేకంగా లేదా సాఫ్ట్వేర్ కంపెనీలకు వ్యతిరేకంగా ఉత్తమంగా విశ్లేషకుడు నిర్ణయించవచ్చు. బహుళ విభాగాలు లేదా సమూహాలతో ఉన్న పెద్ద సంస్థల కొరకు, కంపెనీ మల్టిపుల్స్ విశ్లేషణ సంస్థలోని వ్యక్తిగత విభాగాలలో చేయవచ్చు.
పరిమాణం
విశ్వసనీయ మదింపు పొందటానికి అవసరమైన వివిధ కంపెనీల వలె మార్కెట్ గుణాల విశ్లేషణను అమలు చేయవచ్చు. సాధారణ సూచన దృక్పథం కోసం, ఒకే కంపెనీ విశ్లేషణను నిర్వహించవచ్చు. మరింత క్లిష్టమైన విశ్లేషణ మరియు అధిక స్థాయి ఖచ్చితత్వం కోసం, ఒక మార్కెట్ గుణాల విశ్లేషణ ఒకే పరిశ్రమలో గణనీయమైన సంఖ్యలో సంస్థలకు వ్యతిరేకంగా నిర్వహించబడాలి.
స్టెప్స్
మార్కెట్ మల్టిప్లెల్స్ విశ్లేషణ ప్రతి సంస్థను సరిపోల్చడానికి మరియు ప్రాధమిక పోలిక నిష్పత్తులను లెక్కిస్తుంది. ప్రామాణిక ఆర్థిక నిష్పత్తులు ద్రవ్యత నిష్పత్తులు, ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులు, ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తులు, లాభదాయక నిష్పత్తులు మరియు డివిడెండ్ పాలసీ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. పోలిక నిష్పత్తుల యొక్క సగటు నిర్వర్తించబడుతుంది మరియు ఇది అంచనా విలువలో ఉంటుంది. ఫలిత విలువ ఆధారంగా, ఒక విశ్లేషకుడు అఫిషియెన్షియల్ ఇండికేటర్ల ఆధారంగా ఒక మదింపు తీర్పును చేస్తాడు మరియు తదనుగుణంగా సర్దుబాట్లు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక విశ్లేషకుడికి ఒక కంపెనీ ఇటీవలే ఆర్ధిక ఫలితాలను తాత్కాలికంగా వక్రీకరించిన భారీ కొనుగోలును కలిగి ఉంటే, ఆమె విశ్లేషణకు సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
ప్రయోజనాలు
మార్కెట్ మల్టిప్లెల్స్ విశ్లేషణలు అర్థం చేసుకోవడం, అన్వయించడం మరియు ఉపయోగించడం, ఎందుకంటే నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేయడం అవసరం లేదు. 10-K సమర్పణలు లేదా వార్షిక నివేదికలు వంటి పబ్లిక్గా వర్తకం చేసిన కంపెనీల ప్రచురణ నివేదికల నుండి సమాచారాన్ని పొందటం చాలా సులభం. మార్కెట్ మల్టిప్లీస్ విశ్లేషణ చట్టపరమైన మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ రంగాలలో సాధారణంగా ఉపయోగించే సాధనం.
హెచ్చరికలు
మంచి పోల్చదగిన కంపెనీలు విశ్లేషణా సంస్థకు వ్యతిరేకంగా సరిపోలడం కష్టం. పోల్చదగిన కంపెనీ లేకుండా, ఫలితాలు నమ్మదగనివిగా ఉంటాయి మరియు విస్తృత శ్రేణులకి దారి తీస్తుంది. ఒక మార్కెట్ మల్టిపుల్స్ విశ్లేషణ కూడా ఒక సంస్థ యొక్క విలువ నుండి డబ్బు మరియు మూలధన ఖర్చు యొక్క సమయ విలువను మినహాయిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ మల్టిపుల్స్ విశ్లేషణ ఆర్థిక ఛార్జీలు మరియు ఆసక్తిని మినహాయిస్తుంది.
ప్రతిపాదనలు
ఒక చిన్న సంస్థ పదవీకాలం లేదా వేగవంతమైన వృద్ధి కారణంగా ప్రత్యామ్నాయ విలువైన పద్ధతి సరైనది కానప్పుడు మార్కెట్ మల్టిపుల్ విశ్లేషణ మంచి సాధనం. బాహ్య కాలానుగుణ లేదా ఆర్థిక మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను మినహాయించటానికి ప్రతి సంస్థ నుండి ఒకే కాల వ్యవధి నుండి పోలిక సంఖ్యలు తీసుకోవాలి.
