ఏదైనా ఇతర వ్యాపార రుణాల గురించి, PIK రుణ అని పిలువబడే చెల్లింపు-రకం-రకం రుణం, రుణగ్రహీత వడ్డీని చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది. చాలా వ్యాపార రుణాలు వలె కాకుండా, PIK రుణంపై వడ్డీని రుణ టర్మ్ సమయంలో నగదులో చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. బదులుగా, రుణగ్రహీత కాని నగదు రూపంలో ఆసక్తిని సరఫరా చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, వ్యాపార అవసరాల కోసం రుణం ఉపయోగించినంత వరకు, PIK వడ్డీ విలువ పన్ను రాయితీ ఉండాలి.
పిక్ ఋణాలు
చెల్లింపు-లో-రకం రుణాలు వ్యాపారాలు సాపేక్షంగా స్వల్ప కాలానికి డబ్బు తీసుకొనుటకు అనుమతిస్తాయి - అయిదు సంవత్సరాలు సాధారణం - ఆ రుణ సేవకు నగదుతో రాకూడదు. దానికి బదులుగా, అది ఏదో ఒకదానితో విలువైనది, సంస్థలోని స్టాక్ షేర్లను కలిగి ఉంటుంది. ఒక సంస్థ ఐదు సంవత్సరాల $ 5 మిలియన్ PIK రుణాన్ని 10 శాతం వార్షిక వడ్డీ రేటుతో తీసుకుంటుందని చెబుతున్నాను. మొదటి సంవత్సరం తరువాత కంపెనీ PIK ఆసక్తిలో $ 500,000 రుణపడి ఉంటుంది.
ఆసక్తి కలయిక
PIK ఋణం యొక్క నిర్వచించే లక్షణాలలో ఒకటి, రుణగ్రహీత వడ్డీగా ఉన్న వాటాలను కేవలం కట్టేలా మరియు రుణదాతకు పంపించటం లేదు. బదులుగా, PIK షేర్ల విలువ రుణ యొక్క ప్రధాన బ్యాలెన్స్కు జోడించబడుతుంది, ఇది ఆసక్తిని సమ్మేళనం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఒక సంవత్సరం తరువాత 10 శాతం వార్షిక ఆసక్తి, మా ఉదాహరణ రుణంలో $ 5 మిలియన్, రుణ సంతులనం $ 5,500,000 ఉంది. మరొక సంవత్సరం తర్వాత, మరియు మరొక 10 శాతం వడ్డీ, అది $ 6,050,000, మరియు ఉంటుంది. ఐదు సంవత్సరాల చివరిలో సంతులనం $ 8,052,550 - $ 5 మిలియన్ అసలు ప్రిజనల్ ప్లస్ $ 3,052,550 విలువైన స్టాక్ విలువ. PIK రుణాలు పరిపక్వతతో పూర్తి అవుతాయి, కాబట్టి రుణగ్రహీత అసలు చెల్లింపుతో రాబోయే మొదటిసారి ఇది. రుణ ఒప్పందంపై ఆధారపడి, రుణదాత స్టాక్ను తీసుకునే అవకాశం ఉంటుంది - లేదా PIK వడ్డీగా పనిచేసేది - లేదా నగదుకు సమానమైన డిమాండ్, రుణగ్రహీత స్టాక్ను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది.
పన్ను మినహాయింపు
రుణం వ్యాపార కార్యకలాపాలు కోసం ఉపయోగిస్తారు మరియు రుణ తగ్గించదగిన ఆసక్తి కోసం ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ ప్రమాణాలు కలుస్తుంది, అప్పుడు రుణగ్రహీత PIK వడ్డీ వ్యాపారం ఖర్చు గా తీసివేయవచ్చు. రుణగ్రహీత తీసివేసినప్పుడు, రుణగ్రహీత ఉపయోగించిన అకౌంటింగ్ పద్ధతిలో ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది నగదు ఆధారంగా దాని అకౌంటింగ్ చేస్తే, వడ్డీ చెల్లించినప్పుడు తగ్గింపు వస్తుంది - రుణ టర్మ్ ముగింపులో. ఇది హక్కు-ప్రాతిపదికన గణనను ఉపయోగిస్తుంటే, రుణగ్రహీత అది సంవత్సరానికి వడ్డీని తగ్గించును - మొదటి సంవత్సరంలో $ 500,000, $ 550,000 రెండవ సంవత్సరం మరియు అందువలన న.
రుణాలు అర్హత
వ్యాపారాలు రుణ వడ్డీని తీసివేస్తాయి, ఇందులో PIK వడ్డీతో సహా, రుణ మూడు ప్రమాణాలను కలిగి ఉంటుంది. మొదట, రుణగ్రహీత రుణ కోసం చట్టబద్ధంగా బాధ్యత వహించాలి, దీని అర్థం ఇతరుల రుణంపై చెల్లించే PIK వడ్డీ తగ్గించబడదు. రెండవది, రుణగ్రహీత పూర్తిస్థాయిలో తిరిగి చెల్లించే ఉద్దేశంతో పొడిగించాలి - ఇతర మాటలలో, అది కొన్ని పరిస్థితులలో క్షమించబడదు. మూడవది, రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత ఒక "నిజమైన రుణదాత-రుణదాత సంబంధం" కలిగి ఉండాలి, ఇది ఒక ఖచ్చితమైన పన్ను చట్టం లో నిర్వచించబడలేదు, కానీ ఇది ఒక వడ్డీ రేటు మరియు చెల్లింపు షెడ్యూల్తో ఒక అధికారిక రుణ ఒప్పందాన్ని సూచిస్తుంది, హ్యాండ్షేక్ ఒప్పందం."
