ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ఎలా ప్రారంభించాలో గురించి

ఉపరితలంపై, హెడ్జ్ ఫండ్ ఒక సాధారణ పెన్షన్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ లాగా కనిపిస్తుంది. మేనేజర్ పెట్టుబడిదారులను కనుగొంటారు, కొంత డబ్బు సంపాదించవచ్చు, కొన్ని సెక్యూరిటీలలో ఆ ధనాన్ని పెట్టుబడిగా పెట్టుకొని, మరింత డబ్బు సంపాదించాలి. అయినప్పటికీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్ నియంత్రణలో లేనందున, అధిక-ప్రమాద, అధిక రాబడి ఆస్తులు, ర్యాంకు మరియు ఫైల్ వెలుపల పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు వారు ఆ ఆస్తులను నిర్వహించటానికి రూపకల్పన చేయడానికి చాలా స్వేచ్ఛను కలిగి ఉన్నాయి. వారి సొంత రుసుములను నిర్ణయించే అధికారం కూడా ఉంది, అనగా అది వారి సొంత హెడ్జ్ ఫండ్ ను ప్రారంభించడానికి తగినంత ధైర్యంగా ఉన్నవారికి లాభదాయకమైన కెరీర్ జంప్ కావచ్చు.

హెడ్జ్ ఫండ్ ను ప్రారంభించడానికి లైసెన్సు అవసరం?

మొదటి విషయాలు మొదటి: నియంత్రణ. స్టాక్ బ్రోకర్ల వలె హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు నియంత్రించబడరు, కాబట్టి మీరు పెట్టుబడిదారుల తరఫున వాణిజ్యానికి సీరీస్ 7 లైసెన్స్ అవసరం లేదు. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకము చేయుటకు బ్రోకరులను అనుమతించే లైసెన్స్ ఒక సీరీస్ 7 లైసెన్స్.

మీరు అవసరం ఏమిటి సిరీస్ 65 లైసెన్స్. ఎందుకంటే హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ పని పెట్టుబడి సలహా ఇవ్వడం అర్హత. చాలా రాష్ట్రాల్లో మీరు ఒక స్వతంత్ర పెట్టుబడి సలహాదారుగా నమోదు చేసుకోవాల్సి ఉంటుంది, యూనిఫాం ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ లా ఎగ్జామినేషన్ పాస్, మరియు సీరీస్ 65 లైసెన్స్ పొందాలి. మీరు మీ నియంత్రణలో 30 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉంటే, ఫెడరల్ స్థాయిలో పెట్టుబడి సలహాదారుగా నమోదు చేసుకోవలసి ఉంటుంది.

వస్తువుల లేదా ఇతర రకాల ఫ్యూచర్స్లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని మీరు ఆలోచిస్తున్నారా అని పరిశీలించడానికి కొన్ని అదనపు లైసెన్స్ ఉంది. ఇప్పుడు, మీరు నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ నిర్వహిస్తున్న సీరీస్ 3 పరీక్షలో పాల్గొనవలసి ఉంటుంది. మీరు మీ ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్ వ్రాతపనిని సిద్ధం చేయడానికి ఒక మంచి న్యాయ సంస్థను నియమించబోతున్నారు, తద్వారా మీరు మీ పేరుని తలుపు మీద హేంగ్ చేయడానికి ముందు మీ చట్టపరమైన బృందం మీ రాష్ట్రం కోసం లైసెన్సింగ్ అవసరాలు పరిశీలించండి.

మీరు హెడ్జ్ ఫండ్ ను ప్రారంభించడానికి ముందు ఏమి చేయాలి?

ఇప్పటివరకు, ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ప్రారంభించడానికి సులభమైన మార్గం అందరికి తెలిసిన ఒక పెద్ద పేరు దుకాణంలో పని ఉంది, గొప్ప తిరిగి పంపిణీ ఒక ట్రాక్ రికార్డు పొందుటకు, ప్రారంభ పెట్టుబడిలో కొన్ని మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించడానికి మరియు తరువాత మీ స్వంత న స్పిన్ బాస్ యొక్క దీవెన - మరియు బహుశా మీ ఫండ్ లో పెట్టుబడి అతని డబ్బు కొన్ని. వాస్తవానికి, ప్రతిఒక్కరూ ఈ మార్గాన్ని అనుసరించలేదు.

హెడ్జ్ ఫండ్ రన్నింగ్ మీ ఖాళీ సమయంలో స్టాక్ మార్కెట్ ప్లే కంటే చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. మీకు ఇప్పటికే లేకపోతే, ఈ ప్రమాదకర మరియు శక్తివంతంగా లాభదాయకమైన రంగం ఏవిధంగా పని చేస్తుందో తెలుసుకోవడానికి కొంత సమయం పడుతుంది. క్లాసిక్ హెడ్జ్ ఫండ్ ను "పొడవాటి / చిన్నది" అని పిలుస్తారు, అనగా వాటన్నింటిని మీరు కొనుగోలు చేస్తారని మరియు మీరు "తగ్గుతూ" వస్తారని భావించే వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు. మీరు ఒక బ్రోకర్ నుండి వాటాలను అప్పుగా తీసుకొని, బహిరంగ మార్కెట్లో విక్రయించబడతారు, మీరు వాటిని తక్కువ ధర కోసం తిరిగి కొనుగోలు చేయగలరని ఆశించి, బ్రోకర్కు మరియు జేబులో పక్కకి లాగడం ద్వారా లాభదాయకమైన లాభాన్ని పొందవచ్చు.

ఇతర వ్యూహాలు చాలా అధునాతనమైనవి. మీరు ఈవెంట్-నడిచే పెట్టుబడుల ఆధారంగా, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో లేదా ఆర్బిట్రేజ్ ఆధారంగా హెడ్జ్ ఫండ్ని ఆపరేట్ చేస్తున్నట్లయితే, మీరు మీ గురించి మాట్లాడుతున్నారో తెలుసుకోవాలి, కాబట్టి మీరు పెట్టుబడిదారులకు మీ విలువ ప్రతిపాదనను వివరించవచ్చు.

బాటమ్ లైన్, మీరు నీటిలో మీ కాలి ముంచు ముందు పరిశ్రమ గురించి తెలుసుకోవాలి. పుస్తకాలు మరియు ఇంటర్నెట్ వనరులతో పాటుగా, హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వహించే వారు మీకు తెలిసిన ప్రతి ఒక్కరినీ పట్టుకోండి, ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ను నిర్వహించడం గురించి లేదా హెడ్జ్ ఫండ్ను ఉపయోగించుకోవడం గురించి ఆలోచించారు. వారిని అడగండి, మీరు ఎలా చేస్తారు? మీరు ఏ సమస్యలను ఎదుర్కొన్నారు? మీ సర్వీసు ప్రొవైడర్స్ ఎవరు - మీ న్యాయవాది, అకౌంటెంట్, బ్రోకర్? ఎంత ఖర్చు పెట్టాలి? ఇప్పుడు మీకు తెలుసా అని నీకు ఇప్పుడు ఏమి తెలుసు?

ఎలా మీరు హెడ్జ్ ఫండ్ అవుతారు?

హెడ్జ్ ఫండ్ ప్రారంభించడం సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది; మీరు సాధ్యమైనంత త్వరలో ఒక అనుభవజ్ఞుడైన న్యాయవాదిని నియమించవలసి ఉంటుంది. మొదటి దశలో మీరు పనిచేస్తున్న రాష్ట్రంలో జోడిస్తారు: ఎంపికలు పరిమిత బాధ్యత భాగస్వామ్యం, పరిమిత బాధ్యత కంపెనీ లేదా ట్రస్ట్ ఉన్నాయి. మీరు ఒక ఏకైక యజమాని వలె వ్యాపారాన్ని చేయగలవు, కానీ అది మీ వ్యక్తిగత ఆస్తులను కింది స్థాయికి తగ్గించటానికి మంచిది. ఒకసారి చేర్చబడి, మీ కంపెనీని ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వయిజరీ రిజిస్ట్రేషన్ డిపాజిటరీతో నమోదు చేయాలి. మీరు 15 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను కలిగి ఉంటే, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్తో నమోదు చేసుకోవలసి ఉంటుంది.

మీ న్యాయవాది, మీ ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్ వ్రాతపని, శ్రద్ధగా వ్రాతపని మరియు మీ పెట్టుబడిదారుల ఒప్పందాలు వంటి అనేక చట్టపరమైన మరియు అవస్థాపన పత్రాలు మీ కోసం కలిసి ఉంటాయి. ఇది మీ న్యాయవాది వెట్ మీ పిచ్ డెక్ మరియు వెబ్సైట్ను కలిగి ఉండటం మంచిది, ఇది వారు కంప్లైంట్ అని నిర్ధారించడానికి. Hedgeco.net వంటి వెబ్సైట్లు హెడ్జ్ ఫండ్ పరిశ్రమకు సేవలను అందించే న్యాయవాదుల మరియు ఇతర నిపుణుల డైరెక్టరీని నిర్వహిస్తాయి.

ఎలా మీరు ఒక ప్రధాన బ్రోకర్ వెదుక్కోవచ్చు?

ఒకసారి ఒక సమయం, మీరు ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ప్రారంభించడానికి అవసరమైన అన్ని ఒక తెలివైన పేరు మరియు ఒక బ్లూమ్బెర్గ్ టెర్మినల్ ఉంది. ఇప్పుడు, మీరు చాలా పోటీని ఎదుర్కుంటారు - మీరు కొనుగోలు చేయగల ప్రధాన బ్రోకర్ను కనుగొనడం, మరియు మీరు అమలు చేయడానికి ఉద్దేశించిన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఎవరు మద్దతిస్తారో, కీ. మీ డబ్బును ఇస్తామనీ, వర్తకాన్ని నిర్వహించి, మీ ఫండ్ తరఫున ఆర్ధిక సేవలను జరపడానికి ఇది పెట్టుబడి గృహం లేదా బ్యాంకు.

గోల్డ్మ్యాన్ సాచ్స్ లేదా బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా వంటి బ్లూ-చిప్ పేర్లు మీకు తక్షణ విశ్వసనీయతను ఇవ్వగలవు, కానీ చాలా ప్రధాన బ్రోకర్లు నిర్వహణలో ఉన్న $ 5 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఆస్థులను కలిగి ఉన్న నిధులతో పనిచేయవు. బోటిక్ బ్రోకర్లు మీకు మరింత సరసమైన మరియు వ్యక్తిగతీకరించిన సేవని అందించగలవు మరియు మీ అవసరాలను తీర్చడానికి మరింత ప్రేరణగా ఉండవచ్చు.

పరిచయం బ్రోకర్ మోడల్ ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. IB లు కమీషన్ లేదా ఫీజు కోసం పెద్ద బ్రోకరేజ్ హౌస్కు ఖాతాదారులను పరిచయం చేసే బ్రోకరేజ్ సంస్థలు. బ్రాండ్-పేరు గృహం ఫండ్స్ ఆస్తుల నిర్బంధంలో ఉంది మరియు అన్ని లావాదేవీలను నిర్వహిస్తుంది, ఇది ఆస్తి రక్షణ వంటి అంశాలపై పెట్టుబడిదారులకు ఓదార్చే దీర్ఘ మార్గం. సామాన్యంగా, ఐబిని ఒక స్వతంత్ర క్లయింట్గా వ్యవహరించే పెద్ద గృహాలతో పనిచేయడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది.

ఎలా మీరు సీడ్ పెట్టుబడిదారులు కనుక్కుంటారు?

ఇప్పుడు కఠినమైన భాగానికి: -ఇండే పెట్టుబడిదారులు. మీరు చాలా ధనవంతుడు మరియు విత్తన ఫండ్ మీరే చేయకపోతే తప్ప, మీరు కొన్ని ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులకు బోర్డు మీద రావాలంటే, మీరు వారి డబ్బుతో మీ మేజిక్ను పని చేయవచ్చు. మీరు ఒక లోతైన జీవితం నుండి ఒక బ్రోకర్ లేదా ఆర్ధిక సలహాదారుగా తెలిసిన సంపన్న వ్యక్తుల యొక్క నెట్వర్క్ను నొక్కడం ద్వారా, సాధ్యమైనంత లోతుగా జలాల్లో చేపలను మీరు ఇష్టపడతారు. మీరు వ్యాపార జలుబులోకి ప్రవేశిస్తున్నట్లయితే, అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు మిమ్మల్ని పరిచయం చేయగల వ్యక్తులను మీకు తెలుసా? మీ న్యాయవాది, అకౌంటెంట్ లేదా పన్ను సలహాదారుడు మిమ్మల్ని సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు కనెక్ట్ చేయగలరా?

మీరు బాగా కనెక్ట్ అయినా, పెట్టుబడిదారులను సమయం తీసుకునే, గీసిన విధానాన్ని గుర్తించాలని అర్థం చేసుకోండి. వైఫల్యం కోసం సహనం తక్కువగా ఉంటుంది మరియు మీరు బొడ్డు-పైకి వెళ్లి అన్ని పెట్టుబడిదారుల డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం ఉన్నందున తెలియని ఫండ్కు హిట్ రేటు చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. మీ ప్రయోగం పెద్ద ఫండ్ల నుంచి స్పిన్నింగ్ వంశీయుల నిర్వాహకుల నుండి కొన్ని బిలియన్ డాలర్ల లాంచీలకు వ్యతిరేకంగా ఉండవచ్చు. పెట్టుబడిదారులకు చాలా సౌకర్యవంతమైన కేటాయింపు నిధులు మేనేజర్లకు సాపేక్షంగా తెలియని ఫండ్ కంటే ఆల్ఫాకు తిరిగి వచ్చే రికార్డుతో ఉంటాయి.

శుభవార్త, ఒక ప్రారంభంగా, పెట్టుబడిదారులను మీతో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రోత్సాహించడానికి చాలా మార్గాన్ని కలిగి ఉంది. అటువంటి ఫీజు విరామాల వంటి ప్రోత్సాహకాలు లేదా అగ్రశ్రేణి ఆదాయ వాటాలో కొంత శాతం ఇవ్వడం వలన పెట్టుబడిదారులను లాగడానికి సరిపోతుంది. మీరు గొప్ప వ్యూహం, గొప్ప పిచ్ డెక్ మరియు అగ్ర శ్రేణిలో కొన్ని విజేత కేస్ స్టడీస్ బోర్డులో ఈ ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులను తీసుకురావడానికి మీరు పంపిణీ చేసాడు. మీ మార్కెటింగ్ వ్యూహంతో బాక్స్ వెలుపల ఆలోచించడం కోసం సిద్ధంగా ఉండండి.

ఎలా మీరు మీ ఫీజు సెట్ చెయ్యాలి?

హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఎంతో లాభదాయకంగా ఉన్నందుకు ఖ్యాతిని కలిగి ఉన్నాయి. సాంప్రదాయకంగా, ప్రామాణిక రుసుము అమరిక అనేది "2/20" నిర్మాణం అని పిలవబడేది, అనగా ఫండ్ మేనేజర్ క్లయింట్ యొక్క డబ్బులో 2 శాతం నిర్వహణ నిర్వహణ ఫీజుగా తీసుకుంటాడు, తరువాత లాభాల యొక్క 20 శాతం కట్ను తీసుకుంటుంది. నిర్వహణ రుసుము ఒంటరిగా ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ఆకర్షణీయంగా ప్రారంభమవుతుంది, కానీ మీరు విజయవంతమైతే, ప్రోత్సాహక అమరిక ప్రత్యేకమైన పేడే కోసం చేయవచ్చు.

ఒక మినహాయింపు అనేది ప్రోత్సాహకం ఫీజులను "అధిక-నీటి మార్క్" కు వ్యతిరేకంగా లెక్కించబడుతుంది. మీరు ప్రోత్సాహక రుసుము స్వీకరించడానికి అర్హులు కావడానికి ముందే లాభాలను భర్తీ చేయకుండా మీరు ఎదుర్కొన్న నష్టాలను తప్పనిసరిగా ప్రారంభించాలి. కాబట్టి, మీరు ఒక సంవత్సరంలో $ 20 మిలియన్లను కోల్పోయిన తరువాత 30 మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించినట్లయితే, ప్రోత్సాహక రుసుము నికర $ 10 మిలియన్ల లాభంపై లెక్కించబడుతుంది.

ఇటీవలే, పరిశ్రమ ఆర్థికశాస్త్రం మారుతోంది. ఈ రోజుల్లో, మీరు ఒక "2/20" ఒప్పందం గురించి ప్రత్యేకించి, ఒక పరిమిత ట్రాక్ రికార్డుతో ఒక కొత్త ఫండ్ లాగా పోరాడవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువగా ఫీజులు మరియు ప్రోత్సాహకాలను తగ్గించారు, ఇటువంటి "1/20" మరియు తక్కువ శాతం తగ్గింపులు ఇప్పుడు చాలా విలక్షణమైన ఒప్పందాలు.

హెడ్జ్ ఫండ్ ను ఎలా ఏర్పాటు చేయాలి?

సిద్ధాంతంలో, మీరు హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడి ప్రపంచంలో $ 50,000 నుండి $ 150,000 ప్రాంతంలో ఒక ప్రారంభ కుండ కలిగి అర్థం ఒక హెడ్జ్ ఫండ్, "బూట్స్ట్రాప్" చేయవచ్చు. మీ తప్పనిసరి ఖర్చులు మీ న్యాయవాది మరియు అకౌంటెంట్ ఛార్జ్ మీ హెడ్జ్ ఫండ్ మరియు మీ లైసెన్సులను పొందే ఖర్చులను మీరు ఏర్పాటు చేస్తారు. ఏ వ్యాపారంతోనైనా, మీ హెడ్జ్ ఫండ్ని ప్రారంభించటానికి ముందు, కనీసం రెండు సంవత్సరాల విలువైన ఆపరేటింగ్ క్యాపిటల్ని సేవ్ చేయటం మంచిది. మీరు మీ గాడిని కనుగొన్నప్పుడు ఇది మీకు ఆర్థిక బఫర్ ఇస్తుంది. అక్కడి నుంచి, మీరు ఏమి చెప్పారో చెప్పేది పెట్టుబడిదారులకు తిరిగివచ్చేది.

వాస్తవానికి, ఎంట్రీకి అవరోధం చాలా ఎక్కువగా ఉంది. ఏకాభిప్రాయం మీరు కనీసం $ 1 మిలియన్ల ఆస్తుల నిర్వహణలో ఆధ్వర్యంలో నిర్వహించవలసి ఉంటుంది - $ 5 మిలియన్ల నుండి $ 20 మిలియన్ల ఎఎమ్ ఒక ఆరోగ్యకరమైన ప్రతిపాదన. మీరు తక్కువ ఖర్చుతో చేయగలరని అనుకోవచ్చు, కాని మంచి అవస్థాపనతో ఇతర ఎంపికలలో వేలాది మంది ఉన్నప్పుడు ఒక గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారు డిస్కౌంట్ షాపుతో ఎందుకు బాధపడతాడు?

హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ ఎంత డబ్బు సంపాదిస్తుంది?

2017 యొక్క అత్యుత్తమ ఆర్జన హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ బ్లూక్రస్ట్ కాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క మైఖేల్ ప్లాట్. ఫోర్బ్స్ ప్రకారం, అతను ఆ సంవత్సరానికి $ 2 బిలియన్లు చేసాడు, మరో మూడు ఫండ్ల నిర్వాహకులు $ 1 బిలియన్ మార్క్ను సంపాదించి పెట్టారు. ఫోర్బ్స్ యొక్క "అత్యధిక-ఆదాయ హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ల" జాబితాలో మేనేజర్ నెంబర్ 25 జాబితాలో అదే సంవత్సరంలో $ 200 మిలియన్ల లాగా ఉంది. కాబట్టి స్పష్టంగా, మీరు ఈ ఉద్యోగం లో డబ్బు అన్యాయమైన మొత్తంలో చేయవచ్చు.

స్పెక్ట్రం యొక్క వాస్తవిక ముగింపులో, SumZero యొక్క 2017 ఫండ్ కాంపెన్సేషన్ రిపోర్ట్ మేనేజర్ యొక్క అనుభవం మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క పరిమాణంపై ఆధారపడి సంవత్సరానికి $ 350,000 ప్రాంతంలో ఫండ్ మేనేజర్లకు సగటు పరిహారంను అందిస్తుంది. అన్ని వేతనాలు మరియు ఖర్చులు చెల్లించిన తర్వాత మీరు మిగిలి ఉన్న వాటిని ఉంచినప్పుడు మీరు హెడ్జ్ ఫండ్ స్వంతం చేసుకుంటే, విషయాలు మరింత క్లిష్టంగా ఉంటాయి. ప్లస్, మీరు మీ స్వంత డబ్బును ఫండ్ లోకి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అందువల్ల ఆ పెట్టుబడుల నుండి లాభాలు వస్తాయి. ఒక ఖచ్చితమైన వ్యక్తితో పైకి రావటానికి చాలా ఎక్కువ వేరియబుల్స్ ఉన్నాయి, కాని మీరు దాని కోసం పనిచేయడానికి సిద్ధమైతే లాభం సంభావ్యత ఉంది.