రుణ మార్కెట్ విలువను ఎలా లెక్కించాలి

ఒక కంపెనీ మొత్తం రుణ మార్కెట్ విలువను లెక్కించడం ద్వారా, బాండ్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయని ఒక సంస్థ యొక్క అప్పు భాగం యొక్క సంభావ్య విఫణి విలువను అంచనా వేయగలుగుతుంది. కంపెనీ ఆర్థిక ప్రణాళికాదారులు బాండ్ మార్కెట్లో ఊహాత్మక కూపన్ బాండ్లోకి వర్తించని కంపెనీ రుణ మార్పిడి ద్వారా మొత్తం రుణ మార్కెట్ విలువను అంచనా వేయవచ్చు. అంచనా వేయబడిన రుణ విఫణి విలువను పెట్టుబడిదారు యొక్క ఒక సంస్థ యొక్క ధర నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది ఏ కంపెనీ భవిష్యత్తులో పెట్టుబడులు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి అవసరమైన పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంత చెల్లించాలి.

బాండ్ మార్కెట్లో వర్తకం చేసిన కంపెనీ రుణాల మొత్తం మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించండి. ట్రేడెడ్ రుణ మార్కెట్ విలువను ఆన్లైన్లో మరియు ప్రింట్లో వివిధ వనరుల ద్వారా కనుగొనవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఒక సంస్థ స్వల్పకాలిక రుణంలో $ 40 మిలియన్లు మరియు దీర్ఘకాల రుణంలో $ 100 మిలియన్లు ఉంటుందని అనుకోండి. $ 100 మిలియన్ల దీర్ఘకాలిక రుణాలకు $ 40 మిలియన్ల స్వల్పకాలిక ఋణాన్ని చేర్చండి మరియు మీరు బాండ్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడిన మొత్తం రుణంలో 140 మిలియన్ డాలర్ల మొత్తం మార్కెట్ విలువను కలిగి ఉంటారు.

బాండ్ మార్కెట్లో వర్తకం చేసే బంధాలకు సమానమైన ఊహాత్మక కూపన్ బాండ్లోకి ఈ రుణాన్ని బాండ్ మార్కెట్లో వర్తించని కంపెనీ రుణ మార్కెట్ విలువను అంచనా వేయండి. మొత్తం రుణ మొత్తం 100 మిలియన్ డాలర్లుగా ఉంటుందని, ప్రస్తుత రుణాన్ని 18 మిలియన్ డాలర్లుగా చెల్లించాలి. ఈ రుణ మొత్తానికి ఐదు సంవత్సరములు మరియు పెట్టుబడి యొక్క ప్రస్తుత ఖర్చు 7 శాతంగా ఉంటుందని అంచనా వేయండి. క్రింది ఊహాత్మక కూపన్ బంధాన్ని అంచనా వేయడానికి కొనసాగించండి: ఒక మైనస్ యొక్క సంఖ్యలో $ 18 మిలియన్లను ఐదు యొక్క శక్తికి పెంచబడిన మూలధనం యొక్క 7 శాతం వ్యయంతో విభజించి, ఆపై 7 శాతం (18,000,0000 x (1 - 1 / 1.07 ^ 5) /. 07). ఈ $ 100 మిలియన్లకు అదనంగా ఐదు ప్లస్ (100,000,000 / 1.07 ^ 5) కు పెరిగిన ఒక ప్లస్ 7 శాతం. ఈ గణన యొక్క నికర ఫలితం $ 78,678,973.

సుమారు $ 218 మిలియన్ల ($ 218,678,973) కంపెనీ యొక్క మొత్తం రుణ విఫణి విలువను చేరుకోవడానికి మీ ఊహాత్మక కూపన్ బాండ్ యొక్క అంచనా మార్కెట్ విలువ ($ 78,678,973) బాండ్ మార్కెట్లో (140 మిలియన్ డాలర్లు) వర్తకం చేసిన రుణ మొత్తం మార్కెట్ విలువను జోడించండి.

మీరు అవసరం అంశాలు

• క్యాలిక్యులేటర్

• స్ప్రెడ్షీట్ సాఫ్ట్వేర్

హెచ్చరిక

రుణ మార్కెట్ విలువ అంచనా ఖచ్చితమైన పద్దతి కాదు. వాస్తవిక వ్యయం రుణాత్మకంగా అధికస్థాయిలో వ్యత్యాసంగా ఉన్నట్లు లేదా అస్పష్టంగా ఉన్నట్టుగా అంచనావేయబడిన ఏ అంచనా అయినా జాగ్రత్త వహించండి.