ఒక వ్యాపారంలో పెట్టుబడి పెడటం అనేది ప్రమాదంను లెక్కించడానికి సంబంధించినది. మీరు ఒక సంస్థ యొక్క బంధాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, లేదా నేరుగా డబ్బుని తీసుకున్నప్పుడు, మీ డబ్బును ఒక కంపెనీ డిఫాల్ట్లో కోల్పోయే ప్రమాదాన్ని మీరు కొలిచాలి. డిఫాల్ట్ ప్రమాద నిష్పత్తి ఈ ప్రయోజనం కోసం రూపొందించిన నేరుగా మెట్రిక్. ఈ నంబర్కు రావడానికి, మీకు తక్షణ సమాచారం అందుబాటులో ఉండాలని, కంపెనీ నివేదికలు లేదా ప్రస్తుత స్టేట్మెంట్ల రూపాన్ని పొందడం అవసరం.
ఉచిత నగదు ప్రవాహం
కంపెనీ ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించండి. ఇది షేర్ల తర్వాత నికర ఆదాయం, తరుగుదల మొత్తం, వాటాదారులకు మైనస్ డివిడెండ్ చెల్లింపులు అదనంగా ఉంటుంది. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్చేంజ్ కమిషన్తో దాఖలు చేసిన వార్షిక నివేదికలతో సహా కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలు ఈ సంఖ్యలను బహిర్గతం చేయాలి. బ్రోకరేజ్ వెబ్సైట్ల ద్వారా ఆన్ లైన్ లో స్వతంత్ర పరిశోధనా నివేదికలలో లభించే ఉచిత నగదు ప్రవాహం కూడా మీరు కనుగొనవచ్చు. నగదు ప్రవాహం అనేది "లవము" లేదా అప్రమేయ నష్ట నిష్పత్తి యొక్క గణన యొక్క అగ్ర సంఖ్య.
ప్రిన్సిపల్ చెల్లింపులు
అత్యుత్తమ రుణాలపై ప్రిన్సిపాల్ యొక్క అన్ని అవసరమైన చెల్లింపులు కలిసి జోడించండి. వడ్డీ చెల్లింపులు లేదా ప్రిన్సిపల్ యొక్క అసలు లేదా అంచనా వేయబడిన ఏ ముందస్తు చెల్లింపులను చేర్చవద్దు. ఈ సంఖ్య సమీకరణం యొక్క హారం. డిఫాల్ట్ ప్రమాద నిష్పత్తిలో రావడానికి వార్షిక ప్రధాన చెల్లింపులు ద్వారా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని విభజించండి. అధిక నిష్పత్తి, కంపెనీ షెడ్యూల్ చెల్లింపులను కలిసే అవకాశం ఉంది.
రేటింగ్స్ సర్వే
కంపెనీ బాండ్ రేటింగ్ను తనిఖీ చేయండి. సాధారణ చెల్లింపులు చేయడానికి జారీచేసేవారి సామర్థ్యాన్ని బట్టి మూడు ప్రధాన సంస్థల ద్వారా కంపెనీ బాండ్లు రేట్ చేయబడతాయి. డిఫాల్ట్ ప్రమాద నిష్పత్తి బాండ్ రేటింగ్స్ లోకి వెళ్లే క్రెడిట్ రిస్క్ యొక్క అవసరమైన కొలమాల్లో ఒకటి. ఇతరులు ఆస్తులకు రుణ నిష్పత్తి మరియు వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి, వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులు ద్వారా నికర లాభం విభజించబడింది ఇది.
సరిపోల్చు మరియు సరిదిద్దు
పోల్చదగిన రేటింగ్స్తో ఇతర బాండ్ల యొక్క డిఫాల్ట్ ప్రమాద నిష్పత్తిని సరిపోల్చండి. ఇది బాండ్ విలువలను కొలవటానికి మీ "ఆపిల్స్ ఆపిల్స్" గా పనిచేస్తుంది. సాధారణంగా, తక్కువ రేటింగ్ మరియు ప్రమాదం బాండ్, అది చెల్లించే ఎక్కువ వడ్డీ రేటు. మీ పెట్టుబడుల నిర్ణయం మీ సమయ హోరిజోన్, మీ సౌలభ్యం స్థాయి మరియు మీ మొత్తం పోర్ట్ ఫోలియోలో స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నిధుల లక్ష్య మిశ్రమంతో ఆధారపడి ఉండాలి.
ఇలాంటి లిక్విడిటీ మెట్రిక్స్ అధ్యయనం
కంపెనీ యొక్క ద్రవ్య నిష్పత్తులను కూడా అధ్యయనం చేయండి. ప్రస్తుత నిష్పత్తులు ప్రస్తుత నిష్పత్తి - ప్రస్తుత బాధ్యతలు - మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తులు - ప్రస్తుత ఆస్తులు తక్కువ ఆస్తులు, బాధ్యతలు ద్వారా విభజించబడింది. ఒక సంస్థ నేడు దాని బాధ్యతలను కలిగి ఉన్నట్లయితే, దాని యజమాని ఆస్తులను కలిగి ఉంటే మునుపటి నిష్పత్తి వెల్లడిస్తుంది; జాబితాను మినహాయించి, త్వరిత నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యానికి చాలా కఠినమైన ప్రమాణాన్ని అందిస్తుంది. డిఫాల్ట్ రిస్క్ రేషియోతో కలిసి, ఈ మెట్రిక్స్ మీరు ఏదైనా సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టే ప్రమాదం యొక్క బహుళస్థాయి స్నాప్షాట్ను ఇస్తాయి.
