EBIT-EPS (వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు వాటాకి ఆదాయాలు - ఆదాయాలు) అన్ని బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన కంపెనీలకు గణనలు ముఖ్యమైనవి. ఈ విశ్లేషణ వ్యాపారాన్ని డబ్బును పెంచడానికి ఉత్తమ ఎంపికలపై నిర్ణయిస్తుంది. సాధారణంగా కంపెనీలు మూడు ఎంపికలను కలిగి ఉంటాయి: ఋణం (రుణాల ఫైనాన్సింగ్), ప్రాధాన్యతా స్టాక్ (ప్రకటించబడిన వడ్డీ రేటుతో) లేదా సాధారణ స్టాక్ (చెల్లింపు బాధ్యతలు లేకుండా) జారీ చేయడం. రుణ ఫైనాన్సింగ్ మరియు ఫలిత EPS కోసం లెక్కలు సాపేక్షంగా సాధారణ మరియు సూటిగా ఉంటాయి.
మీరు అవసరం అంశాలు
-
EBIT డేటా (అసలు లేదా అంచనా వేయబడింది)
-
అసలు డబ్బు (రాజధాని) అవసరం
-
అత్యుత్తమ స్టాక్ మొత్తం
-
వ్యాపార రుణాల కోసం వడ్డీ రేటు
ఋణ ఫైనాన్సింగ్ కోసం EBIT-EPS లెక్కించు
సంస్థ అవసరమైన మూలధనం (డబ్బు) నిర్ణయించండి. అన్ని లెక్కలు అవసరం ఫైనాన్సింగ్ స్థాయి ద్వారా నడపబడతాయి. అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికలు (ఋణం, సమస్యను ఇష్టపడే స్టాక్ లేదా ఉమ్మడి స్టాక్) కంపెనీ లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి అవసరమైన డబ్బు మొత్తం ప్రభావితమవుతాయి. రుణాల పునర్వ్యవస్థీకరణ, చాలా నిధులను అభ్యర్థిస్తున్నప్పుడు, కష్టతరం, సమయం తీసుకునే మరియు తరచుగా ఖరీదైనదిగా చాలా తక్కువ డబ్బును అంచనా వేయవద్దు.
EBIT తో రుణ ఫైనాన్సింగ్ కోసం గణనలను ప్రారంభించండి, ఇది సాధారణంగా నికర ఆపరేటింగ్ ఆదాయం అని పిలుస్తారు. ఇది సంస్థ యొక్క స్థూల (మొత్తం) ఆపరేటింగ్ ఆదాయం (అమ్మకాలు) మధ్య వ్యత్యాసం దాని నిర్వహణ ఖర్చులు. అంతిమ బిందువుకు బదులుగా, రుణాల ఆర్ధిక గణనల కోసం ప్రారంభ బిందువుగా EBIT ఉంది. EPS తదుపరి గణనల తర్వాత నిర్ణయించబడుతుంది.
EBIT నుండి 1 సంవత్సరం కొత్త రుణ వ్యయాన్ని తీసివేయి (అసలు లేదా అంచనా వేయబడింది). ఉదాహరణకు, కంపెనీ యొక్క EBIT $ 60,000 గా ఉంది, డబ్బు అవసరమైనది $ 100,000 మరియు వడ్డీ రేటు 5 శాతంగా ఉంటుంది. రుణ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చు $ 5,000 ఉంటుంది. EBIT (పన్నులు ముందు ఆదాయాలు) EBIT వద్దకు EBIT నుండి రుణ సేవ (ఖర్చు) తీసివేయి. ఈ సందర్భంలో, కంపెనీకి $ 55,000 ఒక EBT ఉంది.
EBT నుండి అంచనా వేసిన పన్నులను ఉపసంహరించుకోండి. కంపెనీకి 25 శాతం పన్ను చెల్లింపులకు (13,750 డాలర్లు), ఈట్ (పన్నుల తర్వాత ఆదాయాలు) బాధ్యత వహిస్తుంది, ఇది సంస్థ యొక్క వాస్తవ నికర ఆదాయం కూడా $ 41,250 అవుతుంది. పన్ను రేట్లు మారాలా, ఈ విశ్లేషణకు అంచనా వేసిన కొత్త బాధ్యతను ఉపయోగించండి.
సంస్థ యొక్క EPS లెక్కించు. ఎందుకంటే సంస్థ ఋణాలను ఎంచుకుంది, సాధారణ లేదా ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క అదనపు షేర్లు జారీ చేయబడలేదు మరియు విక్రయించబడ్డాయి. ఉదాహరణలో, స్టాక్ 20,000 స్టాక్ లు ఉన్నాయి. ఈ రుణ ఫైనాన్సింగ్ తరువాత EPS $ 2.06 వాటా అని తెలుసుకోవడానికి EAT ($ 41,250) అత్యుత్తమ వాటాలను (20,000) విభజించండి.
చిట్కాలు
-
ఋణం ఫైనాన్సింగ్ ఉత్తమ ఎంపిక అయితే ఖచ్చితంగా తెలియకపోతే, కొత్త రుణ వ్యయంతో పాటు ఇతర ఎంపికలకు (ప్రాధాన్యత లేదా సాధారణ స్టాక్ జారీ చేయడం) EPS ని ప్రణాళిక చేయండి. రుణ ఫైనాన్సింగ్ ఒక సర్దుబాటు వడ్డీ రేటుతో వస్తుంది ఉంటే, EPS లెక్కల లో ప్రాజెక్ట్ సంభావ్య పెరుగుతుంది.
హెచ్చరిక
నికర ఆదాయం, లేదా ప్రస్తుత స్థాయిలలో ఉండకపోవచ్చు, రుణ ఫైనాన్సింగ్తో సంభావ్య భవిష్యత్ EPS ని జాగ్రత్తగా అంచనా వేయండి. మీరు మార్కెట్ రేట్లు మరియు నిబంధనల వద్ద లేదా క్రింద ఉన్నప్పుడే మీరు రుణ ఫైనాన్సింగ్ ప్రతిపాదనను ఆమోదించవద్దు.
