ఈక్విటీ (ROE) రిటర్న్ అనేది కంపెనీ రాజధాని యొక్క సామర్థ్యానికి ఒక కొలత. సంస్థ ఆర్ధికంగా ట్రాక్ చేస్తుందని నిర్ధారించడానికి నిర్వహణ అకౌంటింగ్ ఫంక్షన్లో ఉపయోగించే అనేక నిష్పత్తుల్లో ఇది ఒకటి. ROE మొత్తం కథను చెప్పలేదు, అయితే, అది ఇతర సూచికలతో పరిగణించకపోతే వ్యాపార కార్యకలాపాల యొక్క వక్రీకరించిన మరియు తప్పుడు వీక్షణను అందిస్తుంది.
ROE అంటే ఏమిటి?
ఈక్విటీ న రిటర్న్ వాటాదారుల ఈక్విటీ పుస్తక విలువ ద్వారా నికర ఆదాయ విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఎక్కువ నిష్పత్తులు మాదిరిగానే, ROE పెరుగుతున్నది లేదా తగ్గడం అనేది చూడటానికి కాలక్రమేణా చూసినప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ROE యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే కంపెనీ తన యజమానుల నుండి వాటాదారులకు తిరిగి పెట్టుబడిని అందించే రాజధానిని వాడటం ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో సూచిస్తుంది. ఎందుకంటే నికర ఆదాయం అనేక రకాలుగా అవ్యవస్థీకరించబడుతుంది, అయినప్పటికీ, ROE దాని స్వంతదానిపై ఉపయోగించినప్పుడు సామర్ధ్యం యొక్క నమ్మకమైన సూచిక కాదు.
పరపతి ప్రభావం
లాభాలను మెరుగుపరిచేందుకు నిధులను సమీకరించడానికి ఒక కంపెనీకి రెండు ఎంపికలు ఉన్నాయి. ఇది రుణంపై పడుతుంది లేదా ఇది కొత్త ఈక్విటీ యజమానులపై పడుతుంది. ఒక కంపెనీ ఈ మూలధనాన్ని సమర్ధవంతంగా అమలు చేయగలగటం, మూలంతో సంబంధం లేకుండా ఇది క్లిష్టమైనది. అయితే ROE కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ పెట్టుబడుల ఫలితాలను ప్రతిబింబిస్తుంది, అయితే. దీని అర్థం, సంస్థ ఒక ప్రమాదకర మొత్తాన్ని రుణాల ద్వారా అధిక లావాదేవీలు చేస్తుందని మరియు ఆ రుణం ఆదాయాన్ని పెంచుతుంటే అది అభివృద్ధి చెందుతున్న ROE ను చూపుతుంది. సంస్థ యొక్క మరింత సమతుల్య స్నాప్షాట్ను ప్రదర్శించడానికి పెట్టుబడి మీద తిరిగి రావడం వంటి ఇతర చర్యలతో ROE ను చూడాలి.
ప్రారంభంలో ప్రతికూల ROE
ROE క్రమరహిత ఫలితాలను ఉత్పత్తి చేసే మరొక పరిస్థితి ప్రారంభ దశ. భారీ భవిష్యత్ సంభావ్యత కలిగిన కంపెనీలు మొదటి కొన్ని సంవత్సరాల్లో గణనీయమైన వాటాదారుల పెట్టుబడులను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, లేదా ప్రతికూల నికర ఆదాయం కలిగి ఉండవచ్చు. ఈ కంపెనీలకు ROE సున్నా లేదా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. ఇది సంస్థ మొత్తం కథను చెప్పడం లేదు మరియు రహదారిపై దాని సామర్థ్యాన్ని తగ్గిస్తుంది. ఒక విశ్లేషకుడు వాటాల మూలధనం ప్రారంభంలో ఎలాంటి దృక్పధాన్ని పొందటానికి ఎంతకాలం ఉందో చూసి ఉండాలి. నూతన మూలధనం బాటమ్ లైన్లో పెరుగుదలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది, ఇది ROE ను పెంచుతుంది.
మారుతూ
ROE గణన ఆదాయం కంటే నికర ఆదాయంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. నికర ఆదాయం ఆదాయం మైనస్ ఖర్చులుగా నిర్వచించబడింది. ఆదాయాలు చాలా పెట్టుబడిదారులచే సూటిగా మరియు సులభంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఏమైనా, కంపెనీ ఖాతాల విధానాల ద్వారా, ఉద్దేశపూర్వకంగా మరియు అనుకోకుండా రెండు ఖర్చుల ద్వారా అనేక వ్యయాలు మారవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెద్ద మొత్తంలో మూలధన ఆస్తులతో ఉన్న ఒక కంపెనీ పెద్ద తరుగుదల వ్యయంను కలిగి ఉంటుంది, ఇది ROE ని తక్కువ ఆస్తులతో ఒక సంస్థతో పోల్చినపుడు తగ్గిస్తుంది.కంపెనీ మొత్తం ఆర్ధిక శ్రేయస్సుపై ఎటువంటి ప్రభావాన్ని కలిగి లేనప్పటికీ, ఎప్పుడు, ఎలా ఒక సంస్థ ఆస్తులు వ్రాసినా కూడా ROE ను ప్రభావితం చేస్తుంది.
