ROE, ఈక్విటీపై తిరిగి రావడం, సంస్థ యొక్క లాభదాయకత మరియు పెరుగుదల సంభావ్యత యొక్క ముఖ్యమైన కొలత. పెట్టుబడిదారులు, విశ్లేషకులు మరియు వాటాదారులు దాని వ్యాపార లాభాల పనితీరుని విశ్లేషించడానికి మరియు భవిష్యత్లో పెరగటానికి దాని సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తారు. అయితే, ROE దాని విశ్వసనీయతలో ఒక సంస్థ యొక్క లాభం పనితీరు మరియు ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క పూర్తిగా ఖచ్చితమైన సూచికగా పరిమితులను కలిగి ఉంది. సంస్థ యొక్క ROE యొక్క మరింత వివరణాత్మక దర్యాప్తు ఒక సంస్థ పనితీరు గురించి పూర్తిగా తెలుసుకోవడానికి అవసరం.
ఈక్విటీ న రిటర్న్ ఏమిటి?
ROE ఒక సంస్థ తన ఆస్తుల నుండి ఎంత లాభాలను సంపాదించగలదు అనే దాని కొలత. ఈ కోణంలో, సంస్థ యొక్క ఆస్తులను చాలా సంపాదనలను ఉత్పత్తి చేయడానికి నిర్వహణ యొక్క ప్రభావం యొక్క ఒక గేజ్. అధిక ROE లతో ఉన్న కంపెనీలు పోటీతత్వ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి, అత్యధిక నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించి, క్రమంగా పెరుగుతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.
ROE కోసం ఫార్ములా
ఈక్విటీపై తిరిగి చెల్లించడం ద్వారా మొత్తం కంపెనీ వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా ఒక కంపెనీ తర్వాత పన్ను నికర ఆదాయాన్ని విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:
నికర ఆదాయం / వాటాదారుల 'ఈక్విటీ = ఈక్విటీ న రిటర్న్
ఈ గణన ప్రయోజనం కోసం, నికర ఆదాయం డివిడెండ్ చెల్లింపు తర్వాత డివిడెండ్ చెల్లింపు తరువాత కానీ సాధారణ వాటాదారుల డివిడెండ్ల ముందు ఉంటుంది. వాటాదారుల ఈక్విటీ సాధారణ స్టాక్ మొత్తం మాత్రమే; ఇష్టపడే స్టాక్ చేర్చబడలేదు.
ఈక్విటీ న రిటర్న్ యొక్క ప్రాముఖ్యత
అదే పరిశ్రమలో కంపెనీల పనితీరును పోల్చడానికి ROE లు ఉపయోగపడతాయి. తమ పోటీదారులతో పోలిస్తే కంపెనీలు మెరుగ్గా లేదా అధ్వాన్నంగా చేస్తున్నాయని వారు చూపిస్తారు. వేరొక పరిశ్రమలో మరొక కంపెనీకి ఒక కంపెనీని పోల్చడంలో ROE లు ఉపయోగపడవు.
ROE ముఖ్యం ఎందుకు?
ఈక్విటీ మరియు తక్కువ రుణాలపై అధిక రాబడి కలిగిన వ్యాపారాలు వారి కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి మరియు వారి ఆదాయాలను పెంచుకోవడానికి పుష్కలమైన నగదును కలిగి ఉంటాయి. అదనపు రుణాలను తీసుకోకుండా లేదా మరింత వెలుపలి రాజధానిని కోరుకోకుండా వారు వ్యాపారాలను పెంచుతారు. అధిక ROE లతో ఉన్న సంస్థలు అధిక వృద్ధి రేటును కలిగి ఉంటాయి.
మరింత డబ్బు అప్పుగా లేదా మరింత వాటాలను విక్రయించడం ద్వారా అదనపు నిధులను పెంచకుండా ఒక సంస్థ దాని ROE కంటే దాని లాభాలను వేగంగా పెంచుకోలేరు. ఏదేమైనా, మరింత రుణాలను తీసుకుంటే వడ్డీ వ్యయాలను పెంచుతుంది, ఇది నికర ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది; మరింత సాధారణ స్టాక్ అమ్మకం అత్యుత్తమ షేర్ల సంఖ్య పెరుగుతుంది మరియు షేరుకు ఆదాయాలు తగ్గిస్తుంది. క్షీణిస్తున్న ROE ఒక ఎర్ర జెండా మరియు ఆర్థిక ఆస్తులు లేదా సంస్థ యొక్క ఆస్తుల పేద నిర్వహణ యొక్క చిహ్నం కావచ్చు.
ROE వివరించడంలో సమస్యలు
ROE ఒక సంస్థ పనితీరు యొక్క ఖచ్చితమైన సూచిక కాదు. ఇది ప్రారంభ బిందువుగా పనిచేస్తుంది, అయితే ఈ మెట్రిక్ యొక్క సమగ్రతను గుర్తించేందుకు మరింత విశ్లేషణ చేయాలి.
ఉదాహరణకు, అధిక ROE ఆకర్షణీయంగా ఉండగా, కంపెనీ దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ మీద రుణ మొత్తం గురించి ఏమీ చెప్పదు. పరిశ్రమలో ఇతరులతో పోల్చితే అధిక రుణ స్థాయిలు కలిగిన సంస్థ దాని ప్రత్యర్థుల కంటే అధిక ROE ను ఉత్పత్తి చేయగలదు. వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ప్రధాన రుణ విమోచన యొక్క స్థిర వ్యయాల పెరుగుదల కారణంగా అధిక రుణ అంటే ప్రమాదం అని ఇబ్బంది ఉంది. లాభాల క్షీణత లేదా వడ్డీ రేట్లు పెరగడంతో కంపెనీ తగ్గిపోతుంది.
ఒక సంస్థ తన సొంత స్టాక్ని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా దాని ROE ను పెంచుతుంది. స్టాక్ repurchases సంస్థలో సాధారణ ఈక్విటీ పరిమాణం తగ్గించడానికి, మరియు, లాభాలు అదే ఉంటే, ROE పెరుగుతుంది. నిర్వహణ హఠాత్తుగా మరింత సమర్థవంతంగా లేదు; ఇది ROE గణన యొక్క హారంను తగ్గించింది.
వాటాదారుల ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది మరియు ఆదాయాలకు ఒక-సమయం ఛార్జ్ తర్వాత తరువాత సంవత్సరాలలో కృత్రిమంగా ROE ను పెంచుతుంది. మార్కెట్లో ఓవర్లేవ్ అయ్యే ఒక ఆస్తి పుస్తక విలువలో రాయడం తగ్గిపోతుంది. ఇది ఒక పేపర్ ఎంట్రీ మరియు కంపెనీ దాని కార్యకలాపాల సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరిచిందని సూచిస్తుంది.
ROE అనేది సంస్థ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక విలువైన ఉపకరణం. అదే పరిశ్రమలో ఒక కంపెనీ పనితీరును ఇతరులకు పోల్చినప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఏమైనప్పటికీ, కంపెనీ రుణ నిర్మాణం, ఈక్విటీ క్యాపిటల్ లో మార్పులు మరియు ఆపరేషన్లలో భాగమైన ఏ అకౌంటింగ్ సర్దుబాట్లకు సంబంధించి ROE ను పరిగణించాలి.
