1990 ల చివర్లో మరియు 2000 ల ప్రారంభంలో, పలు వరుస కుంభకోణాల పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క వ్యాపార పద్ధతులను అవిశ్వాస తీర్మానికి కారణమయ్యాయి. 2004 లో, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మేనేజర్ల కొరకు ఒక నియమాలను ఏర్పాటు చేసింది. వాణిజ్యంలో పూర్తయిన ముందు మరియు తరువాత సెక్యూరిటీల నిబంధనలతో వర్తకం చేసిన రెండు పార్టీలు ధృవీకరించినట్లు ఈ నియమాలు ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క ప్రధాన సమ్మతి అధికారి ముందు వాణిజ్యం మరియు వాణిజ్య-వాణిజ్య సమ్మతితో సంబంధించిన అంశాలపై పర్యవేక్షిస్తాడు.
ప్రీ ట్రేడ్ కంప్లైయన్స్ ఫంక్షన్లు
వాణిజ్య సలహా సమాఖ్య సెక్యూరిటీ చట్టాలతో కలుస్తుంది అని నిర్ధారించడానికి పూర్వ వాణిజ్య పరీక్షను నిర్వహిస్తుంది. పెట్టుబడుల పరిమితులు మరియు నిధుల బహిర్గత అవసరాలతో సహా, ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి విధానాలతో వ్యాపారం వర్తించటాన్ని కూడా పరీక్షించుకోవాలి. పెద్ద పెట్టుబడుల నిధులతో పనిచేసే సలహాదారులు తరచూ వర్తక క్రమంలో నిర్వహణా సాప్ట్వేర్ను వాడతారు, ఈ వర్తకం ఈ నిర్దిష్ట అవసరాలను తీరుస్తుందని ధృవీకరించడానికి. ఈ సాఫ్ట్వేర్ ప్యాకేజీలు వారి వర్తకం ఉల్లంఘించి ఉంటే, వ్యాపారులకు తెలియజేయగలవు మరియు సంభావ్య లావాదేవీలపై "పట్టు" ఉంచండి.
ప్రీ ట్రేడ్ వర్తింపు ప్రాసెస్
ముందస్తు వాణిజ్య సమ్మతి తనిఖీలు మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్స్ నిధుల సామర్థ్యాలను దెబ్బతీసే వర్తకాలు నివారించడానికి అనుమతిస్తాయి. ప్రధాన కంప్లైంట్ ఆఫీసర్ నేతృత్వంలోని సమ్మతి సిబ్బంది ఫెడరల్ సెక్యూరిటీల నిబంధనలు మరియు ఫండ్ యొక్క అంతర్గత విధానాలపై ఆధారపడిన నిబంధనలను నెలకొల్పుతుంది. సమ్మతి సాధికారిక సిబ్బంది ఈ నియమాలను సమ్మతి సాఫ్ట్వేర్లోకి ప్రవేశపెడతారు. నియమాల ఉల్లంఘనల కోసం తనిఖీ చేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్లు మరియు వర్తకులు సాఫ్ట్వేర్ను ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక వాణిజ్య సంస్థ లేదా పరిశ్రమలో పెట్టుబడుల కోసం అంతర్గత పరిమితికి మించి ఒక ఫండ్ను వ్యాపారం ముందుకు తీసుకురావాలంటే ముందటి వాణిజ్య సమ్మతి స్క్రీనింగ్ నిర్ణయించవచ్చు.
పోస్ట్ వర్తకం వర్తింపు విధులు
ఒక వర్తకం ముందు వాణిజ్య వర్తింపు విధానాన్ని ఆమోదించినప్పటికీ, వర్తకులు పోస్ట్-వాణిజ్య సమ్మతి తనిఖీని నిర్వహించాలి. ఫండ్ నిర్వాహకులు మరియు ప్రధాన సమ్మతి అధికారులు కాలానుగుణ వాణిజ్య-వాణిజ్య సమ్మతి తనిఖీలను నిర్వహిస్తారు. సమ్మతి అధికారి మునుపటి వర్తకాలు ప్రభుత్వ నియంత్రణలు మరియు ఫండ్ అవసరాలతో సహా, తప్పనిసరిగా పాస్ వర్డ్ చేయవలసిన అవసరాల యొక్క చెక్లిస్ట్ను సృష్టిస్తుంది. సమ్మతి బృందం అప్పుడు ఈ లావాదేవీలను చెక్లిస్ట్తో విశ్లేషించవచ్చు. ఫండ్ చాలా తక్కువ లావాదేవీలు లేదా సాఫ్ట్ వేర్ ఉపకరణాలు కలిగి ఉంటే, ఈ ఫండ్ మాన్యువల్గా ఈ సమీక్షను నిర్వహిస్తుంది.
పోస్ట్ ట్రేడ్ వర్తింపు ఉదాహరణ
ట్రేడింగ్ మేనేజర్ల ట్రేడింగ్ రోజు సమయంలో చేసిన లావాదేవీలు ముందుగా సమ్మతి ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా వచ్చాయి కానీ వర్తమానం ముగింపులో అదే నిబంధనలను కలుసుకోలేదు. ఉదాహరణకు, మెడికల్ టెక్నాలజీ రంగంలో 15 శాతం పెట్టుబడులు పెట్టబోతున్నాయని ఫండ్ హామీ ఇస్తుంది. ట్రేడింగ్ రోజు ట్రేడింగ్ రోజులో విలువను పెంచే వైద్య సాంకేతిక స్టాక్ కోసం వర్తకం చేస్తుంది. స్టాక్ యొక్క అధిక విలువ ఫండ్ యొక్క వైద్య సాంకేతిక పెట్టుబడులను 15 శాతం పరిమితిలో ఉంచింది. ఫండ్ మేనేజర్ అదనపు స్టాక్ ను విక్రయించటానికి మరియు నిధులను తిరిగి సమ్మతించటానికి వర్తకం చేయాలి.
