వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ డెఫినిషన్

దీనిని ఉంచడానికి, ఒక వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ ఒక కారణం లేదా మరొక కోసం ఒక బ్యాంకు ఋణం పొందలేవు ఎవరు చెందుతున్న వ్యాపారాలు పెట్టుబడి ఎవరు ఎవరైనా ఉంది. ఈ కంపెనీలకు సాధారణంగా మార్గదర్శకత్వం మరియు నిధులు అవసరమవుతాయి మరియు ఏదైనా పోటీ వ్యాపారాలపై (అన్ని వద్ద ఉంటే) బలమైన ప్రయోజనంతో ఒక కొత్త, ఆచరణీయమైన ఉత్పత్తి లేదా సేవను అందిస్తున్నాయి. చాలా వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థల నుండి వస్తుంది, మరియు అలాంటి పెట్టుబడులు గణనీయమైన నష్టాలుగా పరిగణించబడుతున్నాయి, పెట్టుబడులపై ఆదా కూడా చాలా గణనీయంగా ఉంటుంది.

వెంచర్ కాపిటలిస్ట్ అంటే ఏమిటి?

వెంచర్ కాపిటలిస్టులు పెట్టుబడిదారులకి నిధులను అందించే లేదా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మంచి ఆలోచనలు లేదా సాంకేతికతలను కలిగి ఉండే చిన్న వ్యాపారాలకి నిధులను అందించే పెట్టుబడిదారులు, కానీ తగినంత అనుషంగిక, నగదు ప్రవాహం లేక ఒక వ్యాపార రుణాన్ని లేదా ఇతర రూపాలను పొందటానికి ప్రమాదం ఉన్న వ్యక్తికి చాలా ఎక్కువ నిధులు. ఈ పెట్టుబడులు ప్రమాదకరమయినప్పటికీ, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ లు సాధారణంగా నష్టాలను (గణనీయంగా ఉన్నవి) వాతావరణానికి తగినంత ధనవంతులైనవి, మరియు అవి అధ్వాన్నమైన సంస్థలకు సహాయపడే నైపుణ్యం కలిగి ఉంటాయి. తత్ఫలితంగా, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ సాధారణంగా స్టాక్స్ వంటి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడి అవకాశాల ద్వారా చూసే పెట్టుబడి పెట్టుబడుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.

ఏ పరిశ్రమలో అయినా సాంకేతికంగా వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ ద్వారా పెట్టుబడులు అందుకోవచ్చు, వెంచర్ కాపిటల్ యొక్క అధిక భాగం టెక్ పరిశ్రమలో వ్యాపారాలకు వెళుతుంది.

వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ సంస్థలు ఎలా పని చేస్తాయి

చాలామంది ప్రజలు వెంచర్ కాపిటల్ ఒక సంపన్న వ్యక్తి నుండి వస్తున్నట్లు ఊహించినప్పటికీ, అధిక భాగం ఇది వృత్తిపరంగా నిర్వహించబడే సంస్థల నుండి వస్తుంది, అది పబ్లిక్ లేదా ప్రైవేట్ గా ఉండవచ్చు. ఈ సంస్థలు లాభదాయకమైన వ్యాపారాలను పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఉద్దేశ్యంతో మాత్రమే పనిచేస్తాయి, ఆ సంస్థలో చాలామంది పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి వడ్డీ రేట్లు అందించబడతాయి.

వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థలు ధనవంతులైన వ్యక్తులు, పెన్షన్ ఫండ్స్, ఫౌండేషన్లు మరియు భీమా సంస్థలు కలిసి వారి డబ్బును పూడ్చుకోవడం ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తాయి. ఈ వ్యాపార నిర్మాణంలో, మొత్తం భాగస్వాములందరూ మొత్తం ఫండ్పై భాగంగా యాజమాన్య హక్కును కలిగి ఉంటారు, కాని డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థ కూడా నిర్ణయిస్తుంది. సంస్థల సంఖ్యను బట్టి మారుతూ ఉండగా, 20 శాతం లాభాలు సంస్థను నిర్వహించే వారికి చెల్లించబడతాయి, మిగిలినవి భాగస్వాములకు వెళ్తాయి. సంస్థ లాభాల యొక్క వాటా పైనే నిర్వహణ రుసుము కూడా సంపాదించవచ్చు.

ఈ సంస్థలు ఒకసారి బ్యాంకర్స్ మరియు మాజీ వ్యవస్థాపకుల సమతుల్యతతో నిర్వహించబడుతున్నాయి, బ్యాంకులకి ప్రత్యేకమైన పరిశ్రమలో అనుభవం పెరుగుతుండటంతో, పెట్టుబడిదారుల నిర్వహణలో ఉన్న అనుభూతుల కంటే పెట్టుబడిదారులకు మరింత లాభదాయకంగా ఉంటుందని నిరూపించబడింది. ఒక సంస్థ ప్రారంభ దశల్లో ముఖ్యమైనది. వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థల వారు పెట్టుబడినిచ్చే సంస్థలను మార్గనిర్దేశం చేయటం వలన, పరిశ్రమ మరియు దాని ప్రధాన ఆటగాళ్ళ యొక్క పరిజ్ఞానం సంస్థ మరియు సంస్థలకు నిధులను కోరుతూ ఇద్దరికీ గణనీయమైన ప్రయోజనం ఉంటుంది.

ఈ కంపెనీలు చిన్న సంస్థల నుండి చిన్న సంస్థల నుండి పరిమాణంలో ఉండవచ్చు, కొన్ని మిలియన్ డాలర్లను కలిగి ఉన్న కొద్దిమంది పెట్టుబడిదారులు అనేకమంది పెట్టుబడిదారులతో కలిసి పెద్ద కంపెనీలకు వెళ్తారు, బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు మరియు వందలాది కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం జరుగుతుంది.

మీరు వెంచర్ కాపిటల్ కోసమా?

అన్ని విషయాల లాగా, వ్యాపారం కోసం నిధుల మూలధనాన్ని ఉపయోగించటానికి అనేక ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, మరియు అది తేలికగా తీసుకునే నిర్ణయం కాదు. వెంచర్ కాపిటల్తో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదం అధిక రాబడిని కలిగి ఉంటుంది, కనుక మీ కంపెనీ బాగా ఉంటే, మీరు మీ లాభాలలో 25 శాతం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ చెల్లించవలసి ఉంటుంది. వ్యాపార రుణాన్ని పొందగలిగే చాలా కంపెనీలు తాము బ్యాంక్ కి వస్తే కాక వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థ కంటే ఆర్థికంగా బాగా లాభపడతాయి. మరోవైపు, మీరు బ్యాంకు రుణాన్ని పొందలేకపోతే, ముఖ్యంగా మీ వ్యాపార లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి తగినంతగా సరిపోయేటట్లు, వెంచర్ కాపిటల్ నిధులు మీకు మాత్రమే ఎంపిక కావచ్చు.

మీ సంస్థ కోసం వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ను సురక్షితం చేయడంలో మరొక లోపం ఏమిటంటే, చాలా ఒప్పందాలు మీ వ్యాపారం యొక్క ఎక్కువ భాగం వాటాలను కోల్పోయేలా లేదా వీటో హక్కులను ఇవ్వడం. అనేక వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థలు వాటాల కంటే తక్కువ 50 శాతం వాటాలను వదిలి వెళ్ళే ఒప్పందాన్ని అంగీకరించవు. ఎందుకంటే వారు సంస్థలో అత్యధిక ఓటు హక్కును పొందాలని కోరుకుంటున్నందువల్ల వారు తమ పెట్టుబడులకు ఎక్కువ లాభాలను సంపాదించడానికి వ్యాపారాన్ని నిర్దేశించగలరు. సంస్థ సాధారణంగా ఒక బోర్డు సభ్యుడిని సరఫరా చేయడం ద్వారా మరియు అదనపు ఫైనాన్సింగ్, ప్రధాన వ్యాపార వ్యయాలు, కంపెనీని విక్రయించడం లేదా బహిరంగ ప్రవేశానికి వెళ్ళే నిర్ణయంతో సహా అన్ని ముఖ్యమైన నిర్వహణ నిర్ణయాలలో పాల్గొంటుంది. మీ సంస్థ యొక్క నియంత్రణను మీరు వదిలివేయకూడదనుకుంటే, సాధ్యమైనంత ఉంటే వెంచర్ కాపిటల్ని మీరు నివారించవచ్చు. ఇది మీ కోసం ఒక సమస్య అయితే, అది మీకు కావాలంటే దేవదూత పెట్టుబడిదారుని కోరుకుంటారు.

వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ సంస్థ సహాయంతో మీ వ్యాపారం అనేక యువ కంపెనీలు మరియు అనుభవంలేని CEO లకు ప్రయోజనకారిగా ఉంటుంది, వెంచర్ కాపిటలిస్టులు రంగంలో విస్తృతమైన జ్ఞానం కలిగి ఉంటారు మరియు అనేక ప్రారంభాలు మునిగిపోయే కష్టసాధనాల ద్వారా తరచుగా కంపెనీని మార్గనిర్దేశం చేయగలరు. అనేక వ్యాపారాలు వడ్డీ మూలధనం కేవలం ఆర్థిక ఆందోళనలకు మాత్రమే కాకుండా, విలువైన జ్ఞానం మరియు అనుభవాన్ని సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, వాటిని విజయవంతం చేసేందుకు సమంజసంగా వ్యవహరిస్తుంది.

1981 లో మైక్రోసాఫ్ట్ ను మార్గనిర్దేశం చేయటానికి బిల్ గేట్స్ వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ డేవ్ మార్క్ఆర్దర్ట్ ను గుర్తించదగిన ఉదాహరణగా, ఆ సమయంలో సంస్థకు ఏ ఆర్థిక పెట్టుబడులు అవసరం లేనప్పటికీ. మైక్రోసాఫ్ట్లో మదుపు చేసే ఏకైక వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ మరియు 30 సంవత్సరాలకు పైగా కంపెనీ బోర్డులో ఉన్నారు.

వెంచర్ కాపిటల్ని పొందడం

ఏ సమయంలోనైనా, వేలాదిమంది వ్యవస్థాపకులు మరియు సృష్టికర్తలు "నేను వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ను ఎలా కనుగొనగలను?" కానీ వెంచర్ కాపిటల్ నిధుల కోసం చాలా వ్యాపారాలు అర్హత పొందలేవు మరియు కంపెనీలు పెట్టుబడి పెట్టిన కంపెనీలు మరియు ఉత్పత్తుల గురించి చాలా ప్రత్యేకమైనవిగా ఉన్నాయి. U.S. స్మాల్ బిజినెస్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ ప్రకారం, 1 శాతం కంటే తక్కువ వ్యాపారాలు వెంచర్ కాపిటల్ ద్వారా నిధులు పొందుతాయి. చాలా కంపెనీలు వ్యాపార యజమానులు తమకు లేదా దేవదూత పెట్టుబడిదారుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తాయి.

సాధారణంగా చెప్పాలంటే, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ లకు అప్పీల్ చేసే కంపెనీలు పెద్దవైన సంభావ్య విఫణి మరియు బలమైన పోటీతత్వ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉండే ఒక ఆచరణీయమైన మరియు ప్రత్యేకమైన ఉత్పత్తి లేదా సేవతో ప్రారంభ దశలో ఉన్నవి. అప్పటినుండి, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ లు సాధారణంగా పరిశ్రమలలో వ్యాపారం కోసం చూస్తారు, అవి ఇప్పటికే బలమైన మేనేజ్మెంట్ బృందాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వారు తరచూ తమ పెట్టుబడులను కంపెనీలకు వాటన్నింటినీ అనుమతించి, ఆ సంస్థలో తమ వాటాను పెంచుకోగలుగుతారు.

వెంచర్ కాపిటలిస్ట్స్ డబ్బు సంపాదించండి ఎలా

వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్స్ తిరిగి వస్తే, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థలోని ఈక్విటీ వాటా కోసం నిధులను అందిస్తుంది.సాధారణంగా, వారి పెట్టుబడులతో సంబంధం ఉన్న నష్టాల కారణంగా, వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థలు వారి పెట్టుబడిపై 25 శాతం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడిని తిరిగి చూడాలని ఆశించాయి. ఈ పెట్టుబడులు చాలా వరకు దీర్ఘకాలికమైనవి మరియు సాధారణంగా ఐదు నుండి ఎనిమిది సంవత్సరాల వరకు ఉంటాయి, ఎందుకంటే వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థకు అది వెతుకుతున్న ఆదాయాన్ని చూడడానికి ఎంతకాలం పరిపక్వం చెందుతుందో అది ఎంత సమయం పడుతుంది. మరియు ఒక విజయవంతమైన సంస్థ తరచుగా ఈ సమయంలో కొనుగోలు లేదా బహిరంగ వెళ్ళే.

కొన్ని సందర్భాల్లో, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ అతని వాటాలను కలిగి ఉంటాడు, అతను పెట్టుబడిని నిలకడగా అధిక రాబడిని ఇస్తుంది, కానీ చాలా సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ బహిరంగంగా లేదా విక్రయించబడుతున్న సమయంలో యాజమాన్యాన్ని ఇస్తుంది. ఈ విధంగా, పెట్టుబడిదారుడు తన సంపాదనను తీసుకొని కొత్త భవిష్యత్ సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు.

సంస్థ విఫలమైతే, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ పెద్ద నష్టాలను అనుభవించగలడు మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన ఏదైనా డబ్బును తిరిగి పొందడంలో తరచుగా విఫలమౌతుంది. చాలామంది వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్లు ఈ రకమైన ఆర్థిక నష్టాలను కొనుగోలు చేయగలిగారు లేదా వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థను తయారు చేసే పూల్లో పాల్గొనడానికి వీలుండటం ఎందుకు చాలామంది వెంచర్ పెట్టుబడిదారులు.

వెంచర్ కాపిటలిస్ట్ వెర్సస్ ఏంజెల్ ఇన్వెస్టర్స్

వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు మరియు దేవదూత పెట్టుబడిదారులు ఇద్దరూ ఒకేవిధంగా ఉన్నారు, వీరు ఇద్దరూ ఆర్ధిక పెట్టుబడులు, మార్గదర్శకత్వం మరియు యువ సంస్థలకు ఇతర సహాయాన్ని అందిస్తారు. ఈ రెండింటి మధ్య భారీ వ్యత్యాసం ఏమిటంటే ఒక వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ సాధారణంగా కంపెనీని నియంత్రించాలని కోరుకుంటాడు, అందుకే వారు తరచుగా "వల్చర్ క్యాపిటలిస్ట్స్" అనే మారుపేరుతో వ్యవహరిస్తారు, ఒక దేవదూత పెట్టుబడిదారుడు కేవలం సంస్థలో సలహాదారుగా పరోక్ష పాత్ర పోషిస్తాడు, అందుకే ఇది "దేవదూత పెట్టుబడిదారుడు" అని పిలువబడుతుంది.

ఇంకొక ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే చాలా వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థల కంటే సంస్థలు కాకుండా, చాలామంది దేవదూత పెట్టుబడిదారులు కేవలం సంపన్న వ్యక్తులు, కొందరు చాలా చిన్న సమూహాలలో పనిచేస్తారు.

వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్స్ యొక్క ప్రసిద్ధ ఉదాహరణలు

డేవ్ మార్క్వార్డ్ మాదిరిగా మైక్రోసాఫ్ట్లో పెట్టుబడి పెట్టడంతో, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్ల సహాయంతో ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద టెక్ కంపెనీలు సృష్టించబడ్డాయి. ప్రముఖ వ్యాపార పెట్టుబడిదారులలో కొన్ని జిమ్ బ్రేయర్, ఫేస్బుక్లో ప్రారంభ పెట్టుబడిదారుడు; పీటర్ ఫెంటన్, ట్విటర్లో పెట్టుబడిదారుడు; జెరెమీ లెవిన్, Pinterest లో అతిపెద్ద పెట్టుబడిదారు మరియు ఫేస్బుక్లో మొదటి పెట్టుబడిదారు; మరియు క్రిస్ సక్కా, Twitter మరియు Uber రెండింటిలో ఒక ప్రారంభ పెట్టుబడిదారుడు. ఎక్కీ మరియు డ్రాప్బాక్స్లో ఫేస్బుక్, ఎట్సీ మరియు డ్రాప్బాక్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడంతో పాటు $ 6 బిలియన్లు పూల్డ్ ఫండ్స్లో నిర్వహించబడుతున్నాయి, మరియు GV (గతంలో గూగుల్ వెంచర్స్ అని పిలవబడేది) గూగుల్ యొక్క వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థ, యుబెర్ మరియు స్లాక్.

వెంచర్ కాపిటల్ యొక్క చరిత్ర

హార్వర్డ్ బోధకుడు మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకర్ జార్జెస్ డోరియోట్ 1946 లో మొట్టమొదటి బహిరంగ యాజమాన్యం కలిగిన వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థ, అమెరికన్ రీసెర్చ్ అండ్ డెవలప్మెంట్ కార్పొరేషన్ (ARDC) ను ప్రారంభించారు. ఇది మొదటిసారి ప్రారంభించిన సంపన్న కుటుంబాల నుండి వ్యక్తిగత వనరుల నుంచి డబ్బును పెంచడానికి మొదటిసారి. రాక్ఫెల్లర్స్ లేదా వాన్డెర్బిల్ట్స్. విద్యా సంస్థలు మరియు భీమా సంస్థలు ARDC ద్వారా లక్షలాది మందికి పెట్టుబడి పెట్టాయి. Doroit ఇప్పుడు "వెంచర్ కాపిటలిజం యొక్క తండ్రి" అని పిలుస్తారు.

ARDC యొక్క మాజీ ఉద్యోగులు మోర్గాన్ హాలండ్ వెంచర్లు మరియు గ్రైలాక్ వెంచర్స్ మరియు అనేక ఇతర సంస్థలు ఈ మోడల్ను కాపీ చేసిన వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థలను ప్రారంభించారు. ఈ ప్రారంభ సంస్థలు నేటికి తెలిసిన వెంచర్ క్యాపిటల్ ఇండస్ట్రీకి చివరికి ఏది స్థాపించబడ్డాయి.

మొట్టమొదటి అతిపెద్ద వెంచర్-మూలధన-ఆధారిత ప్రారంభాలలో ఒకటి ఫెయిర్చైల్డ్ సెమీకండక్టర్, ఇది మొదటి సెమీకండక్టర్ కంపెనీల్లో ఒకటిగా ఉన్న సమయంలో చాలా ప్రమాదకర పెట్టుబడిగా పరిగణించబడింది. చివరకు, కంపెనీ దాని రకమైన విజయవంతమైన సంస్థలలో ఒకటిగా మారింది మరియు శాన్ ఫ్రాన్సిస్కో బే ఏరియాలో వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్స్ మరియు ఉద్భవిస్తున్న టెక్ కంపెనీల మధ్య విజయవంతమైన భాగస్వామ్యాలను రూపొందించడానికి సహాయపడింది.

1960 మరియు 1970 లలో స్వతంత్ర వెంచర్ కాపిటల్ సంస్థల సంఖ్య పెరిగింది, 1970 ల చివరిలో మరియు 1980 ల ప్రారంభంలో ఆపిల్ వంటి కంపెనీల విజయాలతో. చాలా సంస్థలు మైక్రోసాఫ్ట్ లేదా ఆపిల్ను కనుగొనటానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు సంయుక్తంగా లోపల మరియు వెలుపల పోటీతో oversaturated అయ్యాక 1980 ల మధ్యకాలంలో వారి మొదటి నష్టాలను పోస్ట్ చేయడం ప్రారంభించింది. వెంచర్ కాపిటల్ నిధులు ఈ సమయంలో నెమ్మదిగా ప్రారంభించాయి, కానీ 1990 ల మధ్యకాలం నాటికి, డాట్-కామ్ బుడగ పేలిపోయేటప్పుడు 2000 ల ప్రారంభంలో ఈ పరిశ్రమ మళ్లీ విజయం సాధించడం ప్రారంభించింది. మార్కెట్ మళ్లీ స్థిరీకరించడం ప్రారంభించిన తరువాత, వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్స్ పూర్తి శక్తితో తిరిగి వచ్చారు మరియు ఇప్పుడు సామాజిక మీడియా, బయో మెడికల్, మొబైల్ మరియు ఇతర ఆధునిక సాంకేతికతలకు కృతజ్ఞతలు తెలియజేస్తున్నారు.