ఒక సంస్థకు మరింత రుణాన్ని జారీ చేసే ముందు, రుణదాతలు ఇప్పటికే ఉన్న వడ్డీ చెల్లింపులను ఎంతవరకు సంపాదించాలో తెలుసుకోవాలనుకుంటారు. నిర్వహణ మరియు రుణదాతలు రుణ చెల్లింపులు కలిసే ఒక సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కొలిచేందుకు ఉపయోగించే కొన్ని అకౌంటింగ్ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. ఋణ నిష్పత్తి రుణాలను ఆస్తులతో పోల్చి చూస్తే, రుణాల నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఈక్విటీకి రుణాన్ని పోల్చి చూస్తుంది. రుణ / EBITDA నిష్పత్తిని కంపెనీ ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి వడ్డీ చెల్లింపులను చేసే సామర్థ్యాన్ని సింగిల్ చేస్తుంది.
ఋణ నిష్పత్తి
రుణ నిష్పత్తి మొత్తం బాధ్యతలను మరియు సంస్థ ఆస్తులకు రుణాన్ని సమం చేస్తుంది. నిష్పత్తి ఇప్పటికే ఉన్న అప్పును సమర్థవంతంగా చెల్లించటానికి ఎన్ని ఆస్తుల యొక్క స్నాప్షాట్ను అందిస్తుంది. మొత్తం రుణాల మొత్తం రుణాల ద్వారా రుణ నిష్పత్తి సమానం. ఉదాహరణకు, బాధ్యతలు $ 100,000 మరియు ఆస్తులలో $ 250,000 కలిగిన ఒక వ్యాపారం 0.4 నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది. అధిక నిష్పత్తి, మరింత బాధ్యతలు మరియు రుణ సంస్థ ఆస్తులకు సంబంధించింది. ఒక అధిక నిష్పత్తి అనగా ఒక సంస్థ రుణాన్ని చెల్లించటానికి కష్టం అవుతుంది.
రుణ నుండి EBITDA నిష్పత్తి
రుణాన్ని చెల్లించడానికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని కొలిచేందుకు మరొక మార్గం ఆదాయ రుణాన్ని సరిపోల్చడం. ఈ నిష్పత్తి ఒక యువ వ్యాపారానికి అనుకూలంగా పనిచేయవచ్చు, అది పెద్ద మొత్తంలో ఆస్తులను కలిగి ఉండదు కానీ బలమైన వార్షిక ఆదాయం కలిగి ఉంటుంది. ఋణ నుండి EBITDA నిష్పత్తి వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు ఆదాయం ద్వారా విభజించబడింది. ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ $ 100,000 రుణాన్ని మరియు $ 50,000 నికర ఆదాయాలను కలిగి ఉంటే, అది 2 నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది. రుణ నిష్పత్తి వలె, తక్కువ సంఖ్య బాగా ఉంది మరియు సంస్థ రుణాన్ని చెల్లించడానికి వనరులను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.
రుణ నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఋణ నిష్పత్తిలో రుణ నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తిని ఇష్టపడతారు. రుణ నిష్పత్తి మొత్తం ఆస్తులను పరిగణనలోకి తీసుకున్నందున, రుణాల నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి నికర ఆస్తులను పరిగణలోకి తీసుకుంటుంది. రుణాల నుంచి ఈక్విటీ నిష్పత్తి అనేది స్టాక్హోల్డర్ ఈక్విటీచే విభజించబడిన మొత్తం బాధ్యతలు. ఉదాహరణకు, $ 100,000 మరియు $ 150,000 ఈక్విటీల బాధ్యత కలిగిన వ్యాపారం 0.66 నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది. తక్కువ సంఖ్య అంటే ఋణ చెల్లింపులకు మరింత సమభావం అందుబాటులో ఉంది.
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి
ఒక సంస్థ ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్పై వడ్డీ చెల్లింపులను కలిగి ఉండనవసరం లేనప్పటికీ, వాటిని ఋణాలపై తీసుకోవాలి. వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి దాని వడ్డీ చెల్లింపులు చేయడానికి ఒక సంస్థ సామర్థ్యాన్ని పరిశీలిస్తుంది. నిష్పత్తులకు ముందు సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో ఎన్ని సార్లు లెక్కించబడుతుంది మరియు వడ్డీ చెల్లింపులకు పన్నులు చెల్లించబడతాయి. వడ్డీ కవరేజ్ను లెక్కించడానికి, వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు వడ్డీ వ్యయంతో పన్నులు. ఉదాహరణకు, వడ్డీకి ముందు $ 60,000 మరియు పన్నుల $ 60,000 మరియు $ 10,000 యొక్క వడ్డీ ఖర్చులతో కూడిన ఒక సంస్థ 6 కి 6 నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. అనగా వడ్డీకి ముందు నికర ఆదాయాలు మరియు పన్నులు ఆరు సార్లు వడ్డీ చెల్లింపులకు చెల్లించవచ్చు.
