ప్రైవేటు ఈక్విటీ సంస్థలు వ్యాపారంలో ప్రైవేట్ డబ్బును ఆకర్షణీయంగా భావిస్తారు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా భాగస్వాములుగా నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటాయి, సాధారణ భాగస్వాములు (GP) పరిమిత భాగస్వాములుగా వ్యవహరిస్తారు. భాగస్వాములు అధిక నికర-విలువైన వ్యక్తులు, పబ్లిక్ మరియు ప్రైవేట్ పెన్షన్ ఫండ్స్, ఎండోమెంట్స్, ఫౌండేషన్స్ మరియు సావరిన్ వెల్త్ ఫండ్స్. PEI మీడియా యొక్క 2008 ప్రపంచవ్యాప్తంగా 50 ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థల యొక్క 2008 ర్యాంకింగ్ ప్రకారం, మొదటి నాలుగు స్థానాల్లో యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆధారితవి. ఇవి ది కార్లైల్ గ్రూప్, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ప్రిన్సిపల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఏరియా, టి.జి.జి కాపిటల్, మరియు కోల్బర్గ్ క్రవిస్ రాబర్ట్స్.
చరిత్ర
బుటేట్ పెట్టుబడుల గృహాల వంటి అస్పష్టమైన ప్రారంభాల నుండి, 1980 ల నాటి జంక్ బాండ్ లిమిటెడ్ కొనుగోలు ఓటమి ద్వారా, ప్రస్తుతమున్న వేలాది వరకు, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు రాజధాని యొక్క ముఖ్య వనరుగా మారాయి. ప్రైవేటు ఈక్విటీ గ్రోత్ కాపిటల్ కౌన్సిల్ (PEGCC) 2009 లో వాణిజ్య పరిశ్రమల సంఘం ప్రకారం, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు 250 బిలియన్ డాలర్లుగా పెంచాయి మరియు మొత్తం విలువ $ 76 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ 900 లావాదేవీలు చేసింది.
వాస్తవాలు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడిదారుల తరపున నిధులను నిర్వహిస్తాయి. వారు దీర్ఘకాలిక కంటే ఎక్కువ-కంటే-సగటు వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్న వ్యాపారాల కోసం చూస్తారు. వారు తరచూ వారు పెట్టుబడులు పెట్టే సంస్థలకు సీనియర్ మేనేజ్మెంట్ దిశను అందిస్తారు. మెజారిటీ నియంత్రణ సందర్భాలలో ఈ ప్రత్యేకించి వర్తిస్తుంది, ఎందుకంటే పెద్ద రిటర్న్లు GPS కోసం పెద్ద మోతాదు వడ్డీ చెల్లింపులు అని అర్థం. పరిమిత భాగస్వాములు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించిన మూలధనం మరియు అడ్డంకి రేటు, మరియు లావాదేవీ ఖర్చులు అని పిలువబడే కనీస రేటు తిరిగి చెల్లించే తర్వాత సంస్థతో నిండిన నిధుల భాగం.
వ్యూహాలు
2009 లో ప్రైవేటు ఈక్విటీ సంస్థలు ప్రధానంగా ఐదు విభాగాలలో పెట్టుబడి పెట్టాయి: వ్యాపార సేవలు, వినియోగదారుల ఉత్పత్తులు, ఆరోగ్య సంరక్షణ, పారిశ్రామిక ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు మరియు సమాచార సాంకేతికత.
పెట్టుబడి నిర్మాణాల యొక్క అత్యంత సాధారణ రకాలు పరపతి కొనుగోలు లు లేదా LBO లు; వ్యవస్తీకృత ములదనము; పెరుగుదల మూలధనం మరియు టర్న్అరౌండ్ రాజధాని. LBO లు ఈక్విటీని మరియు మూలధనాన్ని పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడిలో ఉపయోగించుకునేందుకు, అందుకే "పరపతి" అనే పదాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. వెంచర్ కాపిటల్ ఫండ్స్ కొత్త కంపెనీలపై దృష్టి కేంద్రీకరించాయి, ముఖ్యంగా సాంకేతిక, బయోటెక్నాలజీ మరియు గ్రీన్ ఎనర్జీ రంగాల్లో. వృద్ధి చెందుతున్న మూలధనం తక్కువగా ఉన్నట్టుగా భావించబడుతున్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టింది. అసంతృప్త రాజధాని లేదా రాబందు నిధులను కూడా పిలిచే టర్నరౌండ్ క్యాపిటల్, ఆర్ధికంగా-సమస్యాత్మక సంస్థలు చౌకగా కొనుగోలు చేయడానికి చూస్తుంది; సమర్థవంతంగా పునర్వ్యవస్థీకరించబడింది, తరచూ తొలగింపు మరియు ఆస్తి విక్రయాల ద్వారా; ఆపై ఒక ఆరోగ్యకరమైన లాభం కోసం విక్రయించబడింది.
ప్రదర్శన
ఇది ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ యొక్క పనితీరును నిర్ధారించడానికి, వెలుపల నుండి కష్టం. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లలో వాణిజ్య సంస్థల వలె కాకుండా, నియంత్రణ బహిర్గత అవసరాలకు అనుగుణంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా వారి ఆర్థిక నివేదికలను బహిర్గతం చేయవు. బహిరంగంగా వాణిజ్యం చేసే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు కోహ్లెర్బెర్ క్రావిస్ రాబర్ట్స్ వంటివి తమ పెట్టుబడుల నుండి గ్రహించిన మరియు అసంబద్ధమైన లాభాలపై సమాచారాన్ని అందిస్తాయి. గుర్తించబడిన లాభాలు చాలా ముఖ్యమైనవి. PEGCC ప్రకారం, 2009 నాటికి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు వారి పెట్టుబడిదారులకు సుమారుగా $ 400 బిలియన్ల నికర నికర లాభాలకు దగ్గరగా వచ్చాయి.
ట్రెండ్లులో
ఏకీకరణతో, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు పెద్దవిగా ఉంటాయి, ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు బహుళ పెట్టుబడుల వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తున్నాయి. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, ఈ సంస్థల విలాసవంతమైన చెల్లింపులు మరియు రహస్య స్వభావం మీడియా మరియు నియంత్రణ ప్రదేశంలో ఉన్నాయి. బహిష్కరణ అవసరాలు మరియు ఇతర నియంత్రణలు సంయుక్త మరియు యూరోప్లో కొన్ని ఇప్పటికే ఉన్నాయి, పరిశీలనలో ఉన్నాయి.
