ఒక సంస్థ యొక్క వాటాకి పలచబడ్డ ఆదాయాలు విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు చాలా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సాధనంగా చెప్పవచ్చు. ఇది కంపెనీ యొక్క నిజమైన EPS కోసం మరింత వాస్తవిక గణన మరియు దాని షేర్ ధర యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి మరింత ఉపయోగపడుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక EPS చూడటం సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర యొక్క విలువ గురించి ఒక తప్పుదోవ పట్టించే ముద్ర ఫలితంగా ఉండవచ్చు.
సజల EPS అంటే ఏమిటి?
కంపెనీలు వారి ఆదాయం ప్రకటనలలో వాటాకి తమ నికర ఆదాయం మరియు ప్రాథమిక ఆదాయాలు తరచూ నివేదిస్తాయి. ఈ ప్రాథమిక EPS సాధారణ షేర్ల సంఖ్యను బట్టి మొత్తం నికర ఆదాయాన్ని విభజించడం ద్వారా నేరుగా లెక్కించబడుతుంది. అయితే, ప్రాథమిక EPS కంపెనీ రుణ సాధన మరియు ఉద్యోగి ప్రోత్సాహకం ప్రణాళికలు కూర్పు యొక్క మోసపూరిత ఉంటుంది.
సంస్థలు తమ కార్యకలాపాలకు వివిధ రకాల రుణ వాయిద్యాలు మరియు వివిధ రకాల వాటాలను ఉపయోగిస్తారు. ఈ ఆర్థిక సాధనాల్లో కొన్ని కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు, కొన్ని పరిస్థితులలో ఉమ్మడి స్టాక్ షేర్లకు మార్చబడతాయి. సజల EPS లెక్కిస్తోంది ప్రయోజనం ప్రాథమిక EPS ఈ కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీల యొక్క ప్రభావాలను గుర్తించడం.
సజల EPS అనేది దాని యొక్క కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలన్నింటినీ ఉపయోగించినట్లయితే, వాటాకి సంస్థ యొక్క సంపాదనల నాణ్యతను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక సూత్రం. కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలకు ఉదాహరణలు స్టాక్ ఆప్షన్స్, కన్వర్టిబుల్ ఫేవరేట్ షేర్లు, వారెంట్లు మరియు కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్స్.
సజల EPS లెక్కిస్తారు?
ఒక సంస్థ యొక్క పలుచన EPS మొత్తం నికర ఆదాయాలను తీసుకోవడం ద్వారా, గణనీయమైన డివిడెండ్లను తీసివేయడం మరియు పూర్తిగా పలచబరిచిన అసాధారణ సాధారణ వాటాల యొక్క సగటు సంఖ్య ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
క్రింది సూత్రం:
సజల EPS = (నికర ఆదాయం - ఇష్టపడే డివిడెండ్) / (అత్యుత్తమ షేర్ల సగటు సంఖ్య + అన్ని మార్పిడి లో-మనీ ఎంపికలు, వారెంట్లు + అన్ని ఇతర కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు)
లో-మనీ అంటే ఎంపిక యొక్క సమ్మె ధర ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువ. డబ్బులో ఉన్న కన్వర్టిబుల్స్ సెక్యూరిటీలు వాటన్నిటిని ఆదా చేస్తే అవి మారితే, వాటిని తగ్గించగలవు. డబ్బు వెలుపల ఉన్న సెక్యూరిటీలను వ్యతిరేక దిశగా భావిస్తారు ఎందుకంటే అవి మార్చబడవు మరియు అందువల్ల సాధారణ షేర్ల సంఖ్యపై ఎటువంటి ప్రభావాన్ని కలిగి ఉండవు.
బేసిక్ మరియు సజల EPS మధ్య తేడా ఏమిటి?
ఒక సంస్థ దాని రుణ నిర్మాణంలో కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్నప్పుడు, పలచబరిచిన EPS ఎల్లప్పుడూ దాని ప్రాథమిక EPS కన్నా తక్కువగా ఉంటుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక EPS మరియు దాని పలుచన EPS మధ్య ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం అంటే సంస్థ అనేక సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటుందని అర్థం, ఇది సాధారణ స్టాక్ యొక్క షేర్లకు మార్చబడుతుంది.
ఉదాహరణ
$ 200,000 నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న వ్యాపారాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, 40,000 షేర్ల సాధారణ ఉమ్మడి వాటాను కలిగి ఉంది. దీని ప్రాథమిక EPS వాటాకి $ 5.00 ఉంటుంది: EPS = $ 200,000 / 40,000
ఇప్పుడు, ఈ సంస్థ ఒక కన్వర్టిబుల్ భద్రత కలిగి ఉంటుందని అనుకుందాం, అది మార్చబడినట్లయితే, ఉమ్మడి స్టాక్ యొక్క అదనపు 5,000 షేర్లను సృష్టిస్తుంది. సజల EPS $ 4.44: $ 200,000 / 45,000 ఉంటుంది
సజల EPS యొక్క ప్రాముఖ్యత ఏమిటి?
సజల EPS లెక్కించేందుకు కారణం అన్ని డైలీ సెక్యూరిటీలు మార్చబడతాయి ఒక సాధారణ వాటాదారుడు పొందవచ్చు వాటాకి అసలు ఆదాయాల తప్పుదారి చేయవచ్చు.
పలచబరిచిన EPS సంస్థ యొక్క విలువను సంపాదించే నిష్పత్తి మరియు సంస్థ యొక్క విలువను స్థాపించడానికి ఉపయోగించే ఇతర కొలమానాలకు ప్రభావితమవుతుంది. ఉదాహరణకు, పైన ఉన్న ఉదాహరణ నుండి ప్రాథమిక EPS మరియు పలుచన EPS కు 15 సార్లు P / E నిష్పత్తి వర్తిస్తాయి.
ప్రాథమిక EPS ను $ 75 యొక్క వాటా ధరను అంచనా వేయాలి: $ 5.00 X 15 = $ 75
పలచబరిచిన EPS $ 67: $ 4.44 X 15 = $ 67 వాటా ధర
ఈ రెండు వాటా ధరలలో వ్యత్యాసం పెట్టుబడిదారుల కొనుగోలు-అమ్మకపు నిర్ణయాలు మరియు మరింత బయటి రాజధానిని పెంచటానికి నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఒక సంస్థ యొక్క పలచబరిచిన EPS ను లెక్కిస్తే, సంస్థ యొక్క అసలు ఆదాయాన్ని నిర్ణయించడానికి ఒక ముఖ్యమైన వ్యాయామం. కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీల మొత్తం మరియు సంభావ్య విలీనం సంస్థ యొక్క స్టాక్ యొక్క వాస్తవిక విలువను చేరుకోవడానికి పరిగణించబడాలి.
